Sự trở lại mạnh mẽ của các giao dịch trên Phố Wall

Adam

Tóm tắt:

Hoạt động M&A trên Phố Wall tăng vọt trong năm 2025, nhờ chính sách cắt giảm lãi suất của Fed và sự lạc quan về AI. Các thương vụ trong quý 3 đạt 1,6 nghìn tỷ đô la, với đỉnh điểm là thương vụ mua lại kỷ lục 55 tỷ đô la của EA Sports, khơi dậy những dấu hiệu phấn khích của thị trường.<br><br>

Đầu năm, hoạt động của MA có vẻ khá trì trệ. Nguyên nhân là do những bất ổn do Donald Trump gây ra, đặc biệt là vấn đề thuế quan đã khiến các công ty phải hoãn các giao dịch như vậy.

Cuối cùng, các thỏa thuận thương mại đã được ký kết vào mùa hè, phần nào xoa dịu sự bất ổn này. Trên hết, thị trường đã có những biến động nhẹ. Điều này là do nền kinh tế Mỹ vẫn vững vàng và các nhà đầu tư đang đặt cược vào trí tuệ nhân tạo, yếu tố đang thúc đẩy các chỉ số lên những đỉnh cao mới.

Kinh doanh đang bùng nổ

Và hiện tại, Fed đang bắt đầu cắt giảm lãi suất một lần nữa, với lần cắt giảm đầu tiên vào tháng 9 và dự kiến sẽ có thêm nhiều lần nữa trong các quý tới. Môi trường nới lỏng tiền tệ này thuận lợi cho hoạt động ngân hàng đầu tư.

Theo dữ liệu của Bloomberg, khối lượng giao dịch trong ba tháng qua đã đạt gần 1,6 nghìn tỷ đô la. Do đó, quý 3 năm 2025 là quý giao dịch sôi động nhất kể từ quý 4 năm 2021.

Có 14 giao dịch trị giá hơn 10 tỷ đô la trong quý. Ví dụ bao gồm thương vụ Union Pacific mua lại Norfolk Southern trị giá 85 tỷ đô la và Palo Alto mua lại CyberArk trị giá 25 tỷ đô la.

Với sự phục hồi này, năm 2025 dự kiến sẽ là năm tốt nhất kể từ năm 2021. Theo LSEG, trong chín tháng đầu năm, các ngân hàng đầu tư đã tạo ra 95,4 tỷ đô la, mức cao thứ hai kể từ khi bắt đầu thu thập dữ liệu.

Một dấu hiệu của sự phấn khích?

Tuần này cũng đánh dấu một thương vụ lớn mới. EA Sports đã được Quỹ Đầu tư Công (PIF) của Ả Rập Xê Út, Affinity Partners - quỹ của Jared Kushner - và công ty cổ phần tư nhân Silver Lake mua lại với giá 55 tỷ đô la. Thương vụ trị giá 55 tỷ đô la này biến nó thành thương vụ LBO lớn nhất trong lịch sử.

Trước đó, giao dịch lớn nhất là thương vụ KKR và TPG mua lại nhà cung cấp điện TXU Energy của Texas với giá 45 tỷ đô la vào năm 2007. Bạn chưa từng nghe đến công ty này? Điều đó không có gì ngạc nhiên, vì nó đã phá sản vào năm 2014.

Điều này không có nghĩa là EA Sports sẽ chịu chung số phận. Nhưng chúng ta có thể đặt câu hỏi về tình hình hiện tại. Giữa những mức giá cổ phiếu kỷ lục, định giá kỷ lục, và giờ đây là khả năng bùng nổ các thương vụ, bầu không khí đang tràn ngập sự phấn khích. Và việc Fed cắt giảm lãi suất có thể sẽ thúc đẩy thị trường hơn nữa.

Một dấu hiệu của cơn sốt này là sự trở lại của các SPAC, các công ty vỏ bọc được sử dụng để huy động vốn nhằm mua lại một doanh nghiệp sau này. Kể từ đầu năm, hơn 90 SPAC đã huy động được khoảng 20 tỷ đô la, mức cao nhất kể từ năm 2021, theo dữ liệu của SPACInsider.

SPAC đã có khoảnh khắc tỏa sáng vào năm 2021, thời điểm đỉnh cao của chính sách nới lỏng tiền tệ của ngân hàng trung ương và "tiền miễn phí". Đó là một năm tuyệt vời cho các tài sản rủi ro. Chỉ số SP 500 đã tăng 27% trong năm 2021. Nhưng sau đó, chỉ số này đã giảm 20% vào năm 2022, trong bối cảnh Fed tăng lãi suất, vốn cũng là để ứng phó với sự quay trở lại của lạm phát.

Nguồn: marketscreener

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Tin tức, cập nhật, dữ liệu biểu đồ lịch sử và dữ liệu cơ bản của công ty được cung cấp bởi FastBull Ltd.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.