Cổ phiếu vàng cho thấy độ rộng lớn, nhưng tín hiệu mua quá mức cảnh báo

Adam

Tóm tắt:

Vàng vẫn đang trong tình trạng quá mua theo lịch sử bất chấp đợt điều chỉnh kéo dài 4 tháng, với giá vẫn cao hơn nhiều so với đường trung bình 200 ngày. Cổ phiếu vàng cho thấy biên độ dao động mạnh, nhưng các tín hiệu quá mua ngắn hạn cho thấy tiềm năng giá sẽ tiếp tục hạ nhiệt trước khi tăng trở lại.

Vàng đã bị mua quá mức vào mùa xuân, chuẩn bị cho một kỳ nghỉ. Giá đã điều chỉnh tăng nhưng vẫn còn cách xa đường trung bình động 200 ngày.

Trong khi đó, các chỉ báo về độ rộng của cổ phiếu vàng đang phát đi một số dấu hiệu cảnh báo.

Chúng ta hãy cùng tìm hiểu cả hai.

Chúng ta bắt đầu với biểu đồ vàng theo quý.

Quý này chưa kết thúc nhưng thông điệp từ chỉ số RSI hàng quý của Vàng vẫn còn nguyên giá trị.

Vàng đang bị mua quá mức.

Xét theo RSI hàng quý, giá vàng đang ở mức quá mua như năm 1972, 1973 và 2006. Các điểm quá mua tương tự khác xuất hiện sau đó trong các thị trường tăng giá dài hạn.

Cổ phiếu vàng cho thấy độ rộng lớn, nhưng tín hiệu mua quá mức cảnh báo_1

Những điểm đó so với hiện tại thế nào?

Năm 1972, giá vàng đã điều chỉnh 12% trong 4,5 tháng và chỉ cách đường trung bình động 200 ngày 3%.

Năm 2006, giá vàng đã điều chỉnh 23% trong 5 tháng.

Năm 1973, giá vàng đã điều chỉnh 28% trong 5,5 tháng.

Hiện tại, giá vàng rõ ràng đang ở mức gần nhất với năm 1972. Giá vàng đã điều chỉnh 11% trong gần bốn tháng.

Có hai kết luận.

Đầu tiên, sau khi giá vàng không bứt phá được vào thứ Sáu tuần trước, xu hướng điều chỉnh sẽ kéo dài hơn và có thể tiến rất gần đến mức kiểm tra đường trung bình động 200 ngày.

Thứ hai, nếu Vàng bắt đầu tăng giá thêm một bước nữa vượt quá 4000 đô la, thì vào năm 2026 sẽ có nguy cơ rất lớn xảy ra đợt điều chỉnh tăng +20%, tương tự như năm 1973 và 2006.

Quay trở lại hiện tại, chúng ta thấy giá vàng cao hơn 300 đô la so với mức trung bình động 200 ngày trên thị trường giao ngay và cao hơn 280 đô la so với mức này trên thị trường tương lai.

Thị trường giao ngay có thể thử nghiệm lại mức 3.275 đô la và nếu mức này bị phá vỡ, giá có khả năng giảm xuống mức 3.150 đô la - 3.200 đô la.

Trong biểu đồ thị trường giao ngay bên dưới, đường trung bình động 200 ngày sẽ vượt qua mức 3100 đô la vào tháng 9, vào thời điểm đợt điều chỉnh kéo dài 5 tháng.

Giá vàng so với thị trường chứng khoán đóng cửa ở mức 0,52. Vàng đang giao thoa với ngưỡng hỗ trợ mạnh tại 0,50-0,51, ngưỡng này sẽ được kiểm tra lại.

Để xác nhận sự thay đổi xu hướng, chúng ta cần thấy tỷ lệ đóng cửa ở mức trên 0,54.

Cổ phiếu vàng cho thấy độ rộng lớn, nhưng tín hiệu mua quá mức cảnh báo_2

GDX đóng cửa ở mức 58 đô la. Việc bứt phá khỏi mức đáy 4 năm mang lại cho cổ phiếu này mục tiêu tăng giá được ước tính là 63 đô la.

Chỉ số phần trăm tăng giá, phần trăm giao cắt vàng và phần trăm cổ phiếu HUI trên đường trung bình động 200 ngày đều ở mức 100%.

Độ rộng lớn là một phần của thị trường tăng giá, và độ rộng cực lớn ngay từ đầu xu hướng là một dấu hiệu rất tốt. Tuy nhiên, độ rộng cực lớn kéo dài trong một thời gian có thể đánh dấu một đỉnh tạm thời hoặc trung gian.

Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày của các mức cao mới là 17,8%. Các mức đỉnh nói trên kể từ năm 2016 là 30%-35%.

Cổ phiếu vàng cho thấy độ rộng lớn, nhưng tín hiệu mua quá mức cảnh báo_3

GDXJ đóng cửa ở mức dưới 73 đô la một chút. Việc bứt phá khỏi mức đáy 4,5 năm mang lại cho cổ phiếu này mục tiêu tăng giá được ước tính là 82 đô la.

Dưới đây, chúng tôi vẽ đường trung bình động hàm mũ 20 ngày của các đỉnh mới trong GDXJ và đường trung bình động hàm mũ 50 ngày của các đỉnh mới đó. Đường EMA của các đỉnh mới lần lượt là 13,8% và 10,4%.

Mức điều chỉnh 23% trong quý 4 năm 2024 đã thiết lập lại dữ liệu này cho bước chuyển mạnh mẽ vào tháng 4.

Cho đến đầu tuần trước, GDXJ đã không có biến động gì trong 3,5 tháng và điều đó cho phép dữ liệu được thiết lập lại một lần nữa.

Câu hỏi đặt ra là, nếu giá vàng điều chỉnh đến cuối mùa hè, liệu các công ty khai thác có tiến triển gì không? Hay họ sẽ vượt trội như những tháng gần đây?

Cổ phiếu vàng cho thấy độ rộng lớn, nhưng tín hiệu mua quá mức cảnh báo_4

Cuối cùng, chúng ta hãy xem xét hiệu suất thực tế của thợ đào.

GDX và GDXJ đang điều chỉnh tăng giá so với Danh mục đầu tư 60/40 (PF 60/40).

GDX so với PF 60/40 đóng cửa ở mức 3,50. Duy trì trên 3,00 sẽ giúp tỷ lệ này vượt ra khỏi mức cơ sở 12 năm.

Cổ phiếu vàng cho thấy độ rộng lớn, nhưng tín hiệu mua quá mức cảnh báo_5

GDXJ so với PF 60/40 đang bám sát phía sau. Nó cũng đang điều chỉnh theo hướng tăng giá.

Nếu biểu đồ trên cùng phá vỡ mức đáy đó, thì GDXJ so với PF 60/40 sẽ tăng cao hơn và kiểm tra mức đáy kéo dài 12 năm của nó.

Kim loại quý đang ở vị trí thú vị.

Vàng đã điều chỉnh trong gần 4 tháng nhưng vẫn ở trong tình trạng mua quá mức khi xét đến chỉ số RSI dài hạn và khoảng cách so với đường trung bình động 200 ngày.

Trong khi đó, cổ phiếu vàng đã tăng trưởng vượt trội trong giai đoạn này. Một số chỉ báo chiều rộng đang ở trong vùng quá mua từ ngắn hạn đến trung hạn.

GDX so với danh mục đầu tư 60/40 đang có xu hướng tăng giá mạnh và có nguy cơ bứt phá khỏi mức đáy 12 năm. Điều này có thể khởi đầu cho một đợt tăng giá mạnh mẽ của các cổ phiếu khai thác và công ty nhỏ.

Một hoặc hai tháng điều chỉnh nữa trong lĩnh vực này, bao gồm việc Vàng chạm ngưỡng trung bình động 200 ngày trong khi cổ phiếu vàng điều chỉnh và phạm vi giảm nhiệt, sẽ là một dấu hiệu rất đáng hoan nghênh.

Một cách để giảm thiểu rủi ro điều chỉnh là mua đúng công ty với giá trị tốt.

Nguồn: đầu tư

Tin tức, cập nhật, dữ liệu biểu đồ lịch sử và dữ liệu cơ bản của công ty được cung cấp bởi FastBull Ltd.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.