Cổ phiếu các công ty sản xuất thiết bị làm mát trung tâm dữ liệu giảm mạnh sau bài phát biểu của CEO Nvidia tại CES.
ManuelTóm tắt:
Những phát biểu của Huang tại CES cũng đã châm ngòi cho đợt tăng giá mới nhất của cổ phiếu ngành lưu trữ dữ liệu, một nhóm cổ phiếu khác cũng đang hưởng ứng sự hào hứng về trí tuệ nhân tạo.
Cổ phiếu của các nhà sản xuất hệ thống làm mát đã giảm mạnh vào thứ Ba sau khi những bình luận của giám đốc điều hành Nvidia Corp. làm dấy lên lo ngại về nhu cầu sản phẩm của họ từ các trung tâm dữ liệu.
Cổ phiếu của Johnson Controls International Plc, công ty sản xuất máy làm lạnh nước và các hệ thống tương tự, giảm 6,2% trong ngày giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng 7. Cổ phiếu của Modine Manufacturing Co. đóng cửa giảm 7,5% sau khi đã thu hẹp mức giảm trước đó lên tới 21%. Cổ phiếu của Trane Technologies Plc giảm 2,5%.
Giám đốc điều hành của Nvidia, Jensen Huang, cho biết tại triển lãm CES ở Las Vegas rằng hoàn toàn có thể làm mát các giá đỡ chứa chip Rubin thế hệ tiếp theo của hãng bằng nước ở nhiệt độ không cần đến máy làm lạnh nước. Theo Bloomberg Intelligence, máy làm lạnh là một phần thiết bị “quan trọng” mà các công ty như Johnson Controls và Trane cung cấp cho các trung tâm dữ liệu.
“Những bình luận này đặt ra một số câu hỏi/mối lo ngại về vị trí lâu dài của các thiết bị làm lạnh trong trung tâm dữ liệu theo thời gian, đặc biệt khi làm mát bằng chất lỏng ngày càng trở nên phổ biến”, nhà phân tích Timothy Wojs của Baird viết trong một ghi chú gửi khách hàng. Ông nói thêm rằng làm mát bằng chất lỏng cho phép các hệ thống hoạt động ở nhiệt độ cao hơn.
Mặc dù Wojs không thấy rủi ro lớn nào đối với các ước tính ngắn hạn của các công ty sản xuất thiết bị làm mát, ông dự đoán "tin tức này sẽ tạo ra một số lo ngại gia tăng về đơn đặt hàng, đặc biệt là vào cuối năm 2026."
Khao khát nắm bắt cơ hội từ sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo, các nhà đầu tư năm ngoái đã đổ xô mua cổ phiếu của các công ty sản xuất thiết bị giúp các dàn chip AI không bị quá nóng. Cổ phiếu của Johnson Controls tăng vọt 52% trong năm 2025, và Vertiv Holdings Co., công ty sản xuất cả hệ thống làm mát và thiết bị điện, tăng 43%. Sự suy yếu của thị trường HVAC dân dụng đã ảnh hưởng đến cổ phiếu của các công ty khác, chẳng hạn như Trane.
Những phát biểu của Huang tại CES cũng đã châm ngòi cho đợt tăng giá mới nhất của cổ phiếu ngành lưu trữ dữ liệu, một nhóm cổ phiếu khác cũng đang hào hứng với công nghệ AI. Cổ phiếu của Sandisk Corp. tăng 28%, trở thành cổ phiếu tăng giá mạnh nhất trong chỉ số SP 500 vào thứ Ba, sau khi CEO của Nvidia nhấn mạnh tầm quan trọng của bộ nhớ và lưu trữ. Cổ phiếu này hiện đã tăng hơn 1.000% so với mức thấp nhất hồi tháng Tư.
Đợt bán tháo 'quá đà'
Việc các nhà đầu tư ồ ạt bán tháo cổ phiếu các công ty sản xuất hệ thống làm mát là "quá mức", nhà phân tích Andrew Kaplowitz của Citi nói với khách hàng. Ông cho biết các nhà sản xuất hệ thống làm mát có mối quan hệ với các nhà sản xuất chip và các nhà điều hành trung tâm dữ liệu, và rủi ro họ bị tụt hậu khi công nghệ trung tâm dữ liệu phát triển là có thể kiểm soát được.
“Mặc dù chúng tôi thừa nhận rằng những nhận xét của Rubin nhấn mạnh sự phát triển nhanh chóng của việc quản lý nhiệt trong các trung tâm dữ liệu, nhưng chúng tôi không nghĩ rằng điều này đang làm các công ty của chúng tôi bất ngờ”, Kaplowitz nói.
Theo Julian Mitchell của Barclays, Vertiv có “vị thế vững chắc trong lĩnh vực làm mát bằng chất lỏng” và có thể hưởng lợi từ những diễn biến mà ông Huang đã đề cập, mặc dù mảng kinh doanh máy làm lạnh của công ty có thể bị ảnh hưởng. Cổ phiếu của công ty đã tăng 0,6% vào thứ Ba, đảo ngược xu hướng giảm trước đó.
Mitchell viết: "Với vị thế hàng đầu của Nvidia trong toàn bộ hệ sinh thái AI, người ta không nên xem nhẹ những bình luận của họ, mặc dù thoạt nhìn chúng có vẻ khá kịch tính."
Nguồn: Bloomberg
Copyright © 2026 FastBull Ltd
Tin tức, cập nhật, dữ liệu biểu đồ lịch sử và dữ liệu cơ bản của công ty được cung cấp bởi FastBull Ltd.
Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm
Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.
