Çin'in Yapay Zeka Gücündeki Üstünlüğü Bir Serap

Teknoloji sektörünün önde gelen yöneticileri alarm veriyor. Nvidia'dan Jensen Huang'dan OpenAI'ye kadar, ABD'nin küresel yapay zeka yarışında "elektron açığı" nedeniyle geride kaldığı yönünde bir söylem oluşuyor. Argüman basit: Çin, yapay zeka hedeflerini desteklemek için geniş ve ucuz elektriğe sahipken, Amerika'nın yaşlanan şebekesi bu talebi karşılamakta zorlanıyor. Ancak daha yakından bakıldığında, bu algılanan avantajın büyük ölçüde lojistik kabuslar ve sistemik israf tarafından baltalanan bir yanılsama olduğu ortaya çıkıyor.

ABD'nin yapay zeka alanında Çin'in gerisinde kalacağı konusunda uyarıda bulunan Nvidia CEO'su Jensen Huang, Blackwell platformunu tanıttı.

"Elektron Açığı" ABD'deki Kaygıyı Körüklüyor

Kağıt üzerinde, Çin'in enerji alanındaki hakimiyeti oldukça güçlü görünüyor. 2024 yılında ülke, 10.000 terawatt-saatten (TWh) fazla elektrik üretti; bu rakam, kurulu kapasitesi Çin'inkinin sadece üçte biri olan Amerika Birleşik Devletleri'nin iki katından fazla.

Bu açık giderek büyüyor. Pekin, yenilenebilir enerji altyapısını agresif bir şekilde genişletiyor. Wood Mackenzie'ye göre, Çin'in rüzgar ve güneş enerjisi kapasitesinin 2030 yılına kadar sırasıyla iki katına ve neredeyse üç katına çıkması bekleniyor. O zamana kadar, yalnızca yenilenebilir enerjinin 5.500 TWh enerji sağlaması ve ülkenin öngörülen 479 TWh'lik veri merkezi talebini kolayca karşılaması öngörülüyor.

ABD'deki durum ise tam tersi. On yıllarca süren durağan elektrik talebi, yeni kapasite yatırımlarını caydırdı. Şimdi ise yapay zekanın enerji tüketiminde bir artışa yol açmasıyla birlikte, Morgan Stanley'e göre veri merkezleri 2025 ile 2028 yılları arasında 44 gigawatt'lık bir açıkla karşı karşıya kalacak. Şebeke bağlantısı bekleyen devasa enerji projeleri birikimi kritik bir darboğaz haline geldi.

Teoriye göre, Çin'in bol ve ucuz enerjisi (endüstriyel elektrik ABD'ye göre yaklaşık %30 daha ucuz), Alibaba ve ByteDance gibi firmaların daha az güçlü yerli çipler kullanmalarının dezavantajını telafi etmelerine ve böylece ABD ihracat kontrollerinin etkisini azaltmalarına olanak sağlamalıdır.

Bol Gücün Yapay Zekanın Hakimiyetine Dönüşmemesinin Nedenleri

Bu avantajlara rağmen Çin öne geçmeyi başaramadı. Ülke, yeni veri merkezleri kurma ve bilgi işlem gücü dağıtma konusunda ABD'nin gerisinde kaldı; bu da Amerikan çip kontrollerinin güçlü bir kısıtlama olmaya devam ettiğini gösteriyor.

Bernstein analistleri, Çinli firmaların 2027 yılında yapay zekâya yönelik sermaye harcamalarına yalnızca 147 milyar dolar ayıracağını öngörüyor. Bunu daha iyi anlamak için, bu rakamın Amazon.com'un o yıl toplam sermaye harcamalarına ayırması beklenen miktardan bile daha düşük olduğunu belirtmekte fayda var.

Dahası, yapay zekaya odaklanmak, Çin'in enerji ihtiyaçlarının daha büyük resmini göz ardı ediyor. Elektrik tüketimi, son beş yıldır GSYİH büyümesini geride bıraktı; bu durumun başlıca nedenleri arasında enerji yoğun sanayi sektörlerinin fosil yakıtlardan vazgeçmesi ve elektrikli araçların hızla yaygınlaşması yer alıyor. Veri merkezleri bu bulmacanın nispeten küçük bir parçasını oluşturuyor ve 2030 yılına kadar toplam tüketimin yalnızca %3'ünü oluşturması bekleniyor.

Coğrafya Sorunu: Atıl Enerji ve Boş Veri Merkezleri

Çin'in yenilenebilir enerji patlamasının önemli bir dezavantajı var: coğrafya. Güneş ve rüzgar enerjisi kaynaklarının çoğu ülkenin uzak batı bölgelerinde bulunurken, yapay zeka merkezleri, elektrikli araç fabrikaları ve üretim merkezlerinden gelen talep doğuda yoğunlaşıyor.

Bu enerjinin uzun mesafeler üzerinden iletilmesi büyük bir zorluk teşkil ediyor ve önemli miktarda israfa yol açıyor. 2025 yılının ilk yarısında, Çin'in güneş enerjisi kısıtlama oranı (şebeke kısıtlamaları nedeniyle kullanılamayan üretilen enerji miktarı) %6,6'ya yükseldi. Tibet gibi bölgelerde ise güneş ve rüzgar enerjisi kısıtlama oranları sırasıyla %34 ve %30 gibi yüksek seviyelere ulaştı.

Pekin'in 2021'de başlattığı iddialı çözüm olan "Doğu Veri, Batı Hesaplama" planı, veri merkezlerini enerji kaynağına taşımayı amaçlıyordu. Buradaki fikir, verilerin fiber optik ağlar üzerinden iletilmesinin elektrik iletiminden daha verimli olacağıydı. Gerçekte ise, aktarım hızlarının gerçek zamanlı yanıtlar gerektiren yapay zeka uygulamaları için çok yavaş olduğu ortaya çıktı. Bu durum, batı illerinde verimsiz veri merkezlerinin birikmesine yol açtı ve bazılarının kullanım oranları %20'ye kadar düştü.

Aşırı Kapasitenin Yol Açtığı Sistematik Bir Kriz

Enerji ve veri merkezlerindeki sorunlar, Çin'in teknoloji sektöründeki daha büyük, sistemik bir sorunun belirtileridir: kronik aşırı kapasite.

• Çipler: Üst düzey eğitim çipleri kıt olsa da, Bernstein'daki analistler 2028 yılına kadar yapay zeka çıkarımı için kullanılan daha az güçlü işlemcilerin yerel arzının talebi aşacağını öngörüyor.

• Yapay Zeka Modelleri: Alibaba'dan ByteDance'e kadar şirketler, fiyatlarda yıkıcı bir dibe vurma yarışına girmiş durumda.

• Yeni Girişimler: MiniMax ve Zhipu gibi rakipler para kaybediyor. Örneğin Zhipu, 2025 yılının ilk yarısında 2,4 milyar yuan net zarar bildirdi; bu, aynı dönemdeki gelirinin 12 katından fazla.

Bu eğilim ilgili alanlara da yayılıyor. Yetkililer yakın zamanda, henüz kanıtlanmamış teknolojiye ve belirsiz talebe rağmen 150'den fazla üreticinin ortaya çıktığı insansı robotik endüstrisinde bir yatırım balonu konusunda uyarıda bulundu.

"İçe Dönük Yönetim" Uzun Vadeli İnovasyonu Tehdit Ediyor

"İçsel gerileme" olarak bilinen bu yıkıcı rekabet modeli, elektrikli araçlar, bataryalar ve güneş panelleri de dahil olmak üzere Çin'in diğer önemli sektörlerini de olumsuz etkiledi. Piyasa hakimiyetine yol açabileceği gibi, deflasyonist fiyat savaşlarına, düşük yatırım getirilerine ve büyük bir sermaye yanlış tahsisine de neden olmaktadır.

20 trilyon dolarlık bir ekonomi için bu yapısal dengesizlikler, uzun vadeli inovasyonu ve büyümeyi engelleyebilecek ciddi zincirleme etkilere sahiptir.

"Elektron açığı", OpenAI gibi ABD firmalarının ilerlemesini yavaşlatabilir ve Çin'in çip teknolojisinde arayı kapatmasına zaman kazandırabilirken, belirleyici bir avantaj değildir. Aksine, Çin'in görünürdeki enerji üstünlüğü, nihayetinde yapay zeka yarışındaki kendi hedeflerini baltalayacak başka bir iniş çıkış döngüsüne zemin hazırlama riskini taşımaktadır.