Nvidia CEO'sunun CES'teki konuşmasının ardından veri merkezi soğutma şirketlerinin hisseleri düştü.
ManuelÖzet:
Huang'ın CES'teki yorumları, yapay zekaya duyulan coşkuya kapılan bir diğer sektör olan veri depolama hisselerinde de son yükseliş dalgasını tetikledi.
Soğutma sistemleri üreticilerinin hisse senetleri, Nvidia Corp.'un CEO'sunun veri merkezlerinden gelen ürün talebine ilişkin endişeleri artıran açıklamalarının ardından Salı günü sert düşüş yaşadı.
Su soğutmalı soğutma üniteleri ve benzeri sistemler üreten Johnson Controls International Plc, Temmuz ayından bu yana en kötü gününü yaşayarak %6,2 değer kaybetti. Modine Manufacturing Co., daha önce %21'e varan düşüşün ardından %7,5 düşüşle günü kapattı. Trane Technologies Plc ise %2,5 değer kaybetti.
Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang, Las Vegas'taki CES fuarında yaptığı açıklamada, yeni nesil Rubin çiplerine sahip rafların, su soğutucuya ihtiyaç duymayan bir sıcaklıkta su kullanılarak soğutulmasının mümkün olduğunu söyledi. Bloomberg Intelligence'a göre, Johnson Controls ve Trane gibi şirketlerin veri merkezlerine sağladığı ekipmanların "önemli" bir parçası da su soğutucularıdır.
Baird analisti Timothy Wojs, müşterilerine gönderdiği bir notta, "Yorumlar, özellikle sıvı soğutmanın daha yaygın hale gelmesiyle birlikte, veri merkezlerindeki soğutma sistemlerinin uzun vadeli konumlandırılması konusunda bazı soruları/endişeleri gündeme getiriyor" diye yazdı. Wojs, sıvı soğutmanın sistemlerin daha yüksek sıcaklıklarda çalışmasına olanak sağladığını da ekledi.
Wojs, soğutma şirketlerinin kısa vadeli tahminleri için büyük bir risk görmese de, "bu haberin özellikle 2026'nın sonlarına doğru siparişler konusunda bazı ek endişeler yaratacağını" öngörüyor.
Yapay zekâ patlamasından pay almak isteyen yatırımcılar, geçen yıl yapay zekâ çiplerinin aşırı ısınmasını önleyen ekipman üreten şirketlerin hisselerine akın etti. Johnson Controls hisseleri 2025 yılında %52 artarken, hem soğutma sistemleri hem de enerji ekipmanları üreten Vertiv Holdings Co. hisseleri %43 yükseldi. Konut tipi HVAC pazarındaki zayıflık, Trane gibi diğer oyuncuların hisselerini de olumsuz etkiledi.
Huang'ın CES'teki yorumları, yapay zekâya duyulan coşkuyla hareket eden bir diğer sektör olan veri depolama hisselerinde de son yükseliş dalgasını tetikledi. Nvidia CEO'su bellek ve depolama ihtiyacını vurguladıktan sonra Sandisk Corp. hisseleri %28 artarak Salı günü SP 500 Endeksi'nde en yüksek yüzdelik artışı kaydeden hisse oldu. Hisse senedi, Nisan ayındaki dip seviyesinden bu yana %1000'den fazla değer kazandı.
'Aşırıya Kaçan' Satış
Citi analisti Andrew Kaplowitz, müşterilerine yaptığı açıklamada, yatırımcıların soğutma sistemi üreticilerinden kaçışının "aşırıya kaçtığını" söyledi. Soğutma sistemi üreticilerinin çip üreticileri ve veri merkezi operatörleriyle ilişkileri olduğunu belirten Kaplowitz, veri merkezi teknolojisi geliştikçe geride kalma riskinin yönetilebilir olduğunu ifade etti.
Kaplowitz, "Rubin'in yorumlarının veri merkezlerinde termal yönetimin hızlı gelişimini vurguladığını kabul etmekle birlikte, bunun şirketlerimizi şaşırttığını düşünmüyoruz," dedi.
Barclays'ten Julian Mitchell'e göre Vertiv, "sıvı soğutmada güçlü bir konuma" sahip ve Huang'ın bahsettiği gelişmelerden fayda sağlayabilir, ancak soğutma cihazı işi zarar görebilir. Şirketin hisse senedi Salı günü %0,6 artışla kapanarak önceki düşüşü tersine çevirdi.
Mitchell, "Nvidia'nın tüm yapay zeka ekosistemindeki önceliği göz önüne alındığında, ilk bakışta oldukça dramatik görünseler de, yorumlarını hafife almamak gerekir," diye yazdı.
Kaynak: Bloomberg
Telif Hakkı © 2026 FastBull Ltd
Haberler, tarihi grafik verileri ve temel şirket verileri FastBull Ltd tarafından sağlanmaktadır.
Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları
İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.
