ภาวะเทคโนโลยีดิ่งลงต่อเนื่อง เงินเยนยังขาดสัญญาณจาก BoJ
Michelleตลาดโลกยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันนี้ เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในภูมิภาคต่างๆ ถดถอยลงอย่างต่อเนื่อง ตลาดยุโรปเปิดตลาดในแดนลบอย่างหนักหน่วง สอดคล้องกับการปรับตัวลดลงในวงกว้างที่ได้เห็นก่อนหน้านี้...
ตลาดโลกยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันนี้ เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในภูมิภาคต่างๆ ถดถอยลงอย่างต่อเนื่อง ยุโรปเปิดตลาดในแดนลบอย่างหนักหน่วง สอดคล้องกับการปรับตัวลดลงอย่างมากของตลาดเอเชียก่อนหน้านี้ ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงภาวะการซื้อขายที่อ่อนแออีกครั้ง วันนี้บรรยากาศโดยรวมยังคงระมัดระวังและลดความเสี่ยง โดยตลาดมีความต้องการซื้อหุ้นน้อยลงก่อนที่จะเกิดความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญหลายประการ
หุ้นเทคโนโลยียังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความอ่อนแอ แรงขายหุ้น Nvidia ยังคงรุนแรงก่อนที่ผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัทจะประกาศหลังปิดตลาดวันพุธ Nvidia เป็นผู้นำเชิงสัญลักษณ์ในการฟื้นตัวของตลาดที่ขับเคลื่อนด้วย AI และปฏิกิริยาต่อผลประกอบการอาจเป็นตัวกำหนดว่าความเชื่อมั่นจะทรงตัวหรือปรับตัวลดลง ด้วยความกังวลเกี่ยวกับขอบเขตตลาด มูลค่าที่สูงเกินไป และปัจจัยพื้นฐาน AI ที่สั่นคลอน เหล่าเทรดเดอร์จึงกำลังวางตำแหน่งหุ้นแบบตั้งรับ
ความสนใจอยู่ที่การประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่รัฐบาลกลับมาเปิดประเทศ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันนี้อยู่ที่ 232,000 ราย และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องอยู่ที่ 1.957 ล้านราย แทบไม่มีปฏิกิริยาใดๆ จากตลาด การตอบสนองที่เงียบงันนี้ก่อให้เกิดข้อสงสัยว่าตลาดจะตอบสนองต่อรายงาน NFP ที่ล่าช้ามากน้อยเพียงใด แม้ว่าจะไม่ควรมองข้ามความเสี่ยงที่อาจเกิดความผันผวนอย่างรุนแรงก็ตาม
ในญี่ปุ่น การประชุมที่ทุกคนรอคอยระหว่างนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ และคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กลับมีความชัดเจนน้อยกว่าที่ตลาดคาดหวังไว้มาก นักลงทุนต่างมองหาสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบาย เนื่องจากแรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลาง การประชุมกลับเต็มไปด้วยคำพูดที่กว้างๆ และไม่ยึดมั่นในหลักการ ซึ่งแทบจะไม่ช่วยเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเลย
อุเอดะย้ำว่าพลวัตของอัตราค่าจ้างและราคาของญี่ปุ่นกำลังปรับตัวดีขึ้น อันเป็นผลมาจากทั้งนโยบายรัฐบาลและท่าทีสนับสนุนของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เขาอธิบายว่าธนาคารกลางกำลัง "ค่อยๆ ปรับ" มาตรการสนับสนุนทางการเงินเพื่อให้มั่นใจว่าจะมีแนวทางที่มั่นคงในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ทาคาอิจิกล่าวว่าดูเหมือนจะยอมรับการประเมินของเขา อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีสิ่งใดในความคิดเห็นของเขาที่บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงท่าทีหรือกรอบเวลา
เมื่อถูกถามถึงช่วงเวลาของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป อุเอดะย้ำว่าการตัดสินใจจะ "เหมาะสม" โดยอิงจากข้อมูลที่เข้ามา ซึ่งเป็นจุดยืนที่ทำให้ตลาดยังไม่ชัดเจนขึ้นว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนั้นจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ทางการเมือง นักลงทุนยังคงเชื่อมั่นว่าเดือนมกราคมหรือหลังจากนั้นน่าจะมีโอกาสเกิดขึ้นมากกว่า
ในด้านอัตราแลกเปลี่ยน ดอลลาร์ยังคงครองอันดับหนึ่งของสัปดาห์นี้ ตามมาด้วยเงินดอลลาร์แคนาดาและเงินปอนด์สเตอร์ลิง ในทางกลับกัน เงินดอลลาร์ออสเตรเลียมีผลงานอ่อนแอที่สุด รองลงมาคือเงินเยนและเงินฟรังก์สวิส ขณะที่เงินกีวีและเงินยูโรอยู่ตรงกลาง
ในยุโรป ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ดัชนี FTSE ลดลง -1.39% ดัชนี DAX ลดลง -1.42% ดัชนี CAC ลดลง -1.40% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.006 จุด ที่ 4.543 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปี ลดลง -0.015 จุด ที่ 2.701 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย ดัชนี Nikkei ลดลง -3.22% ดัชนี HSI ของฮ่องกง ลดลง -1.72% ดัชนี SSE ของเซี่ยงไฮ้ของจีน ลดลง -0.81% ดัชนี Strait Times ของสิงคโปร์ ลดลง -0.86% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.015 จุด ที่ 1.749
รายงานการประชุม RBA แสดงให้เห็นว่าไม่มีความลำเอียงที่ชัดเจนต่อการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป
รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ระหว่างวันที่ 3-4 พฤศจิกายน เน้นย้ำถึงความเห็นของคณะกรรมการธนาคารกลางออสเตรเลียที่มองว่าเศรษฐกิจ "อยู่ในภาวะสมดุลโดยรวม" และไม่เห็นความจำเป็นที่จะต้องปรับอัตราดอกเบี้ยเงินสดในขณะนี้ แม้ว่าการคาดการณ์หลักจะยังคงสอดคล้องกับเป้าหมายการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) แต่ผู้กำหนดนโยบายย้ำว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปยังไม่ได้รับการกำหนดไว้ล่วงหน้า สมาชิกเห็นพ้องต้องกันว่า "ยังไม่สามารถมั่นใจได้" ว่าการคงอัตราดอกเบี้ยหรือการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมจะเป็นสถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากกว่า
รายงานการประชุมได้ระบุเงื่อนไขหลายประการที่อาจสนับสนุนการคงนโยบายไว้เช่นเดิม ประการหนึ่งคือการฟื้นตัวของ "อุปสงค์" ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะส่งผลให้การจ้างงานเพิ่มขึ้น อีกประการหนึ่งคือ หากข้อมูลที่เข้ามาบ่งชี้ว่า "กำลังการผลิต" ของเศรษฐกิจอ่อนแอกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง หรือการเติบโตของผลผลิตที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ และประการที่สามคือการประเมินใหม่ว่านโยบายการเงินยังคง "เข้มงวดเล็กน้อย" อยู่หรือไม่ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ระบุว่า ผลลัพธ์ใดๆ เหล่านี้ จะ "จำกัดขอบเขตของการผ่อนคลายเพิ่มเติม"
อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการยังได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับสถานการณ์ที่อาจมีเหตุผลสมควรในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง การอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญของตลาดแรงงานยังคงเป็นปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนที่สุด ความเสี่ยงด้านลบประการที่สองคือ หากการเติบโตของ GDP ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เช่น หากครัวเรือน "ระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้น" มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน ในกรณีเหล่านี้ กำลังการผลิตส่วนเกินน่าจะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้เงินเฟ้อลดลงและจำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติม
โดยรวมแล้ว รายงานการประชุมยืนยันว่าธนาคารกลางอยู่ในโหมดรอและดูสถานการณ์ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม แต่ก็ไม่ได้โน้มเอียงไปทางนั้นมากนัก ข้อมูลในอีกหลายเดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับผลิตภาพ อัตราเงินเฟ้อที่คงอยู่ และการใช้จ่ายของครัวเรือน จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการกำหนดว่าคณะกรรมการจะคงนโยบายการเงินเดิมหรือจะเปิดแนวทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินอีกครั้งในปี 2569
แนวโน้ม USD/JPY ช่วงกลางวัน
จุดหมุนรายวัน: (S1) 154.43; (P) 154.86; (R1) 155.70;
แนวโน้มระหว่างวันของ USD/JPY ยังคงเป็นขาขึ้นในขณะนี้ การปรับตัวขึ้นในปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของการดีดตัวขึ้นจาก 139.87 เป้าหมายต่อไปคือการคาดการณ์ 100% ที่ 146.58 ถึง 153.26 จาก 149.37 ที่ 156.05 การทะลุผ่านจุดนั้นจะนำไปสู่แนวต้านโครงสร้างสำคัญที่ 158.85 อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงภาวะขาลงของ MACD 4H การทะลุผ่านแนวรับที่ 153.60 อย่างชัดเจนจะบ่งชี้ถึงการทะลุขึ้นในระยะสั้น และจะทำให้เกิดการย่อตัวลงลึกไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 55 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 151.45)
ในภาพรวม แนวโน้มปัจจุบันบ่งชี้ว่ารูปแบบการปรับฐานจาก 161.94 (จุดสูงสุดในปี 2024) ได้สิ้นสุดลงแล้วด้วยคลื่นสามลูกที่ 139.87 แนวโน้มขาขึ้นที่ใหญ่กว่าจาก 102.58 (จุดต่ำสุดในปี 2021) อาจพร้อมที่จะกลับมาเคลื่อนไหวที่จุดสูงสุดในปี 161.94 ในทางกลับกัน การทะลุแนวรับที่ 149.37 จะทำให้มุมมองขาขึ้นนี้อ่อนลง และขยายรูปแบบการปรับฐานด้วยขาลงอีกครั้ง
