European Midday Briefing: หุ้นร่วงลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับ AI ยังคงมีน้ำหนัก
อดัมสรุป:
ตลาดหุ้นยุโรปร่วงลง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหุ้น AI ที่ตึงตัวเกินไป และความคาดหวังที่เลือนหายไปเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น การซื้อขายแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยงส่งผลกระทบต่อกลุ่มเหมืองแร่ พันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น น้ำมันและโลหะปรับตัวลดลง และบิตคอยน์แตะระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน<br>
ห่อตลาด
หุ้น:
หุ้นยุโรปร่วงลงในวันอังคาร หลังจากนักลงทุนแสดงความกังวลเกี่ยวกับชื่อบริษัทเทคโนโลยีที่โด่งดัง ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดเมื่อวันจันทร์
การปรับตัวลดลงในวันอังคารสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความยั่งยืนของภาวะเศรษฐกิจเฟื่องฟูที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ ขณะเดียวกัน ANZ กล่าวว่าแนวทางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงกำลังส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของสินค้าโภคภัณฑ์
นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับ AI แล้ว ท่าทีในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังได้รับการตอกย้ำจากสัญญาณล่าสุดจากเฟด เนื่องจากนักลงทุนยังคงประเมินความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมต่อไป" Deutsche Bank กล่าว
MUFG กล่าวว่าตลาดได้ปรับลดการเดิมพันลงเหลือต่ำกว่า 50% ที่จะมีโอกาสลดลง หลังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณให้ระมัดระวัง
หุ้นที่น่าจับตามอง
ผู้ประกอบการเหมืองแร่ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการเทขายหุ้น ในลอนดอน หุ้น Anglo American และ BHP ร่วงลงอย่างหนักในดัชนี FTSE 100 ขณะที่ Glencore และ Rio Tinto ร่วงลงเล็กน้อย
Antofagasta ก็สูญเสียพื้นที่เช่นเดียวกับ Fresnillo, Hochschild Mining และ Endeavour Mining
ในโจฮันเนสเบิร์ก หุ้นของ Gold Fields, Sibanye-Stillwater และ Harmony Gold ร่วงลง
ข้อมูลเชิงลึกทางเศรษฐกิจ
Pantheon Macroeconomics กล่าวว่า หากรัฐบาลอังกฤษยกเลิกแผนการขึ้นภาษีเงินได้ในงบประมาณวันที่ 26 พฤศจิกายน ก็จะมีปัจจัยกระตุ้นน้อยลงที่จะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อ
“การขึ้นภาษีที่น้อยลงและโหลดไว้ด้านหลังมากขึ้นจะช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะใกล้จากงบประมาณ และทำให้ไม่จำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569”
ข้อมูลเชิงลึกทางการตลาด
Nordea Asset Management กล่าวในการนำเสนอว่า แนวโน้มที่ตลาดเกิดใหม่มีผลงานดีกว่าตลาดพัฒนาแล้วมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในปี 2569
การประเมินมูลค่าตลาดเกิดใหม่ซึ่งยังคงต่ำกว่าตลาดที่พัฒนาแล้วและการจัดสรรทั่วโลกที่ค่อนข้างต่ำ แสดงให้เห็นว่ายังมีช่องว่างอีกมากสำหรับการไหลเข้าของนักลงทุนที่มากขึ้น
ตลาดสหรัฐอเมริกา:
ราคาหุ้นล่วงหน้าชี้ไปที่การเปิดตลาดที่ลดลงในวันอังคาร ซึ่งบ่งชี้ว่าการเทขายที่เกิดขึ้นในเซสชั่นก่อนหน้าจะยังคงดำเนินต่อไป
ฟอเร็กซ์:
ยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และสกุลเงินมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นอีกก่อนที่ข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ จะเปิดเผย ING กล่าว พร้อมเสริมว่าอัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในระดับต่ำเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่าลดลง
“ความเสี่ยงมีแนวโน้มไปทางลบสำหรับดอลลาร์เมื่อข้อมูลของสหรัฐฯ เริ่มเข้าสู่ภาวะปกติ และเราคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมจะกลายเป็นกรณีฐานของตลาดอีกครั้ง”
ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงาน ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคมหรือไม่
การกลับมาเผยแพร่ข้อมูลอีกครั้งนั้น "มีแนวโน้มที่จะทำให้ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในระยะใกล้เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากรายงานการจ้างงานหลายรายการก่อนการประชุมเฟดในเดือนธันวาคมอาจส่งผลให้ตลาดผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ" Danske Bank กล่าว
เงินปอนด์ทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์และทรงตัวเมื่อเทียบกับยูโร แต่ก็อาจเผชิญกับการขาดทุนอีกครั้งหากงบประมาณของสหราชอาณาจักรที่จะถึงนี้มีการขึ้นภาษีมากกว่าที่คาดไว้ Monex Europe กล่าว
รายงานจำนวนมาก (ซึ่งมักขัดแย้งกัน) ทำให้ตลาดมีความไม่แน่นอนในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังจากเหตุการณ์ดังกล่าว
Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 7 เดือน หลังจากการเทขายหุ้นสหรัฐฯ ในกลุ่มเทคโนโลยีเมื่อคืนนี้
ความหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมีมากขึ้นเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI และก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญ รวมถึงรายได้ของ Nvidia ในช่วงบ่ายวันพุธ
พันธบัตร:
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลโซนยูโรลดลง ตามพันธบัตรรัฐบาล ท่ามกลางกระแสการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น
SEB กล่าวว่า "ความกังวลด้านเทคโนโลยี การรอรับข้อมูลสำคัญที่ล่าช้า และความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนหน้า อาจเป็นสาเหตุเบื้องหลังการพัฒนาดังกล่าว"
การออกพันธบัตรเยอรมนีที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ปริมาณพันธบัตรของยูโรโซนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในปี 2569 UBS ประมาณการเบื้องต้นสำหรับมูลค่าการออกพันธบัตรรัฐบาลขั้นต้นของผู้ออกพันธบัตรรัฐบาลรายใหญ่ที่สุด 11 รายของยูโรโซนอยู่ที่ 1.38 ล้านล้านยูโรในปี 2569 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 1.35 ล้านล้านยูโรสำหรับปี 2568
DZ Bank กล่าวว่า "แพ็คเกจการใช้จ่ายของรัฐบาลเยอรมนี ซึ่งตั้งเป้าที่จะได้รับเงินทุนจากการขาดดุลการคลังจำนวนมาก ถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ตอกย้ำความคาดหวังถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาว" และเสริมว่า คาดว่าการออกพันธบัตรรัฐบาลรวมของเยอรมนีจะเพิ่มขึ้น 50,000 ล้านยูโร เป็น 350,000 ล้านยูโร ในปี 2569
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษลดลง เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาล เนื่องจากความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
Jefferies มีมุมมองเชิงบวกต่ออิตาลีและคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนระหว่างอิตาลีและเยอรมนีจะแคบลงอีกในช่วงต้นปีหน้า
“ในเรื่องของอัตราดอกเบี้ย เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่ออิตาลี และมองเห็นการบีบอัดเพิ่มเติมไปที่ 60bp เมื่อเทียบกับ Bunds ในไตรมาสแรกของปี 2569”
สภาพแวดล้อมการพกพาที่เป็นบวก การขาดปัจจัยเฉพาะ และการขยายตัวทางการคลังในเยอรมนี น่าจะยังคงเป็นบวกต่อสเปรดของอิตาลีจนถึงปี 2569
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง ส่งผลให้แนวโน้มของวันจันทร์ลดลง เนื่องจากต้องรอข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานที่ล่าช้าในเดือนสิงหาคม ควบคู่ไปกับการรอคำแถลงของธนาคารกลาง
DZ Bank คาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม ก่อนที่จะดำเนินการอย่างระมัดระวังมากขึ้น โดยคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกเพียง 2 ครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐานในเดือนมีนาคมและมิถุนายน
แม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีสูงขึ้น DZ Bank คาดการณ์
สถาบันแฟรงคลิน เทมเปิลตัน กล่าวว่า การหยุดชะงักของรอบการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดน่าจะทำให้เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแบนราบลง และส่งเสริมมูลค่าของดอลลาร์
สิ่งนี้อาจขัดขวางโอกาสการลงทุนบางส่วนที่ขยายตัวออกไปตามที่ Franklin Templeton คาดการณ์ไว้
โลหะ:
ราคาทองคำร่วงลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน เนื่องจากคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ และเนื่องจากนักลงทุนกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะล่าช้า
ราคาโลหะพื้นฐานปรับตัวลดลงเนื่องจากแนวโน้มที่ลดลงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม และเนื่องจากนักลงทุนกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมประจำเดือนกันยายนของวันพฤหัสบดีกลายเป็นประเด็นสำคัญในขณะนี้ ปฏิทินข้อมูลยังคงบิดเบือน นักลงทุนจึงมีความอ่อนไหวต่อสัญญาณตลาดแรงงานมากขึ้น ขณะที่พวกเขากำลังประเมินทิศทางระยะสั้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง ซัคเดน ไฟแนนเชียล กล่าว
พลังงาน:
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง โดยได้รับแรงกดดันจากแนวโน้มอุปทานส่วนเกินที่เพิ่มขึ้น และเนื่องจากผู้ค้ายังคงติดตามการไหลของน้ำมันจากรัสเซียอย่างใกล้ชิด
XMArabia กล่าวว่า "ราคาสินค้ายังคงผูกโยงระหว่างความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการขยายตัวของอุปทานเชิงโครงสร้าง"
พาดหัวข่าว EMEA
AkzoNobel และ Axalta จะควบรวมกิจการด้วยข้อตกลงมูลค่า 25,000 ล้านดอลลาร์ด้วยหุ้นทั้งหมด รวมถึงหนี้สิน
AkzoNobel และ Axalta กล่าวว่าพวกเขาบรรลุข้อตกลงในการควบรวมกิจการด้วยหุ้นทั้งหมด ซึ่งตั้งเป้าที่จะสร้างบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านสารเคลือบผิวระดับโลกที่มีมูลค่ารวมกัน 25,000 ล้านดอลลาร์ รวมทั้งหนี้สินด้วย
บริษัททั้งสองกล่าวเมื่อวันอังคารว่าผู้ถือหุ้นในบริษัท AkzoNobel ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในเนเธอร์แลนด์ จะถือหุ้น 55% ในกลุ่มที่ขยายใหญ่ขึ้น ในขณะที่ผู้ถือหุ้นในบริษัท Axalta ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในฟิลาเดลเฟีย จะถือหุ้นที่เหลืออีก 45%
ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ ตั้งใจจะขายเครื่องบินขับไล่ F-35 ให้กับซาอุดีอาระเบีย
ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า สหรัฐฯ จะขายเครื่องบินขับไล่ F-35 ขั้นสูงให้กับซาอุดีอาระเบีย โดยประกาศการตัดสินใจดังกล่าวหนึ่งวันก่อนที่เขาจะพบกับมกุฎราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน ที่ทำเนียบขาว
“เราจะทำแบบนั้น เราจะขาย F-35” ทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวที่ไม่ได้ให้รายละเอียดใดๆ เกี่ยวกับข้อตกลงนี้
Novo Nordisk ลดราคายารักษาโรคอ้วน
Novo Nordisk ลดราคาผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคอ้วนหลายเดือนก่อนที่ข้อตกลงกับรัฐบาลทรัมป์กำหนดให้ลดราคา GLP-1 จะมีผลบังคับใช้
บริษัทซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เดนมาร์ก แถลงเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาว่า จะเสนอวัคซีน Wegovy และ Ozempic สองเข็มแรก ในราคา 199 ดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน สำหรับผู้ที่ชำระด้วยเงินสด ตั้งแต่บัดนี้จนถึงวันที่ 31 มีนาคมปีหน้า หลังจากนั้น ผู้ป่วยจะต้องชำระด้วยเงินสดรายเดือนมาตรฐานใหม่ที่ 349 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจากราคาเดิม 499 ดอลลาร์สหรัฐ
Deutsche Bank ตั้งเป้าเพิ่มผลกำไรและลดต้นทุนจนถึงปี 2028
Deutsche Bank ตั้งเป้าหมายที่จะเพิ่มผลกำไรและประหยัดต้นทุนเพิ่มเติมในอีกสามปีข้างหน้า ขณะที่กลุ่มธนาคารพยายามขยายขนาดเพื่อเตรียมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลก
ผู้ให้กู้ชาวเยอรมันกำลังมองหาการเติบโตในรายได้ ผลกำไร และผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นในช่วงเวลาที่ดำเนินไปจนถึงปี 2571 หลังจากการปรับโครงสร้างใหม่หลายปีภายใต้การนำของคริสเตียน เซวิง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ซึ่งในช่วงเวลาดังกล่าว บริษัทมุ่งเน้นไปที่การสร้างเสถียรภาพในการดำเนินงาน ทิ้งเรื่องอื้อฉาวในอดีตไว้เบื้องหลัง และฟื้นคืนผลกำไร
คณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหประชาชาติสนับสนุนแผนของทรัมป์สำหรับกาซาหลังสงคราม
คณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหประชาชาติลงมติสนับสนุนแผนสันติภาพตะวันออกกลางของประธานาธิบดีทรัมป์เมื่อวันจันทร์ ภายหลังการเจรจาลับระหว่างเจ้าหน้าที่ระดับสูงของทรัมป์และพันธมิตรของสหรัฐฯ
มติดังกล่าวถือเป็นหัวใจสำคัญของขั้นตอนต่อไปของรัฐบาลทรัมป์ในการสร้างสันติภาพที่ยั่งยืนในฉนวนกาซาหลังสงครามอิสราเอล-ฮามาสที่ยืดเยื้อมานานสองปี มติดังกล่าวผ่านความเห็นชอบจากคณะมนตรีความมั่นคงแห่งสหประชาชาติ ซึ่งมีสมาชิก 15 ประเทศ ด้วยคะแนนเสียงเห็นชอบ 13 เสียง ขณะที่อีกสองประเทศ คือ รัสเซียและจีน งดออกเสียง
ข่าวทั่วโลก
รองประธานเฟดกล่าวว่าการแลกเปลี่ยนทางเศรษฐกิจเป็นเหตุผลในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างช้าๆ
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เผชิญกับความท้าทายในการแก้ไขความแตกต่างเกี่ยวกับวิธีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยมีข้อมูลเศรษฐกิจใหม่เพียงเล็กน้อยเพื่อใช้เป็นแนวทางในการตัดสินใจที่ยุ่งยาก
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา รองประธานเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน เสนอกรณีศึกษาเกี่ยวกับสถานการณ์ที่ธนาคารกลางเผชิญ โดยยอมรับความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรงและสภาพการจ้างงานที่อ่อนแอลง ซึ่งล้วนเป็นภัยคุกคามที่เรียกร้องให้มีการกำหนดแนวทางที่ตรงกันข้าม
คณะผู้เชี่ยวชาญชี้จีนมีความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีชีวภาพ ควอนตัม ชิปเก่า และไต้หวัน
สหรัฐฯ จำเป็นต้องยกระดับเกมในการปกป้องห่วงโซ่อุปทานด้านเทคโนโลยีชีวภาพ ควอนตัม และเซมิคอนดักเตอร์พื้นฐาน เพื่อที่จีนจะไม่สามารถใช้ความโดดเด่นในพื้นที่เหล่านี้มาเป็นอาวุธได้ เช่นเดียวกับที่เคยทำกับแร่ธาตุหายากในช่วงต้นปี ตามรายงานประจำปีที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารจากคณะผู้เชี่ยวชาญด้านความมั่นคงและเศรษฐกิจที่ให้คำปรึกษาแก่รัฐสภา
ที่มา: morningstar
ลิขสิทธิ์ © 2025 FastBull Ltd
ข่าวสาร อัปเดต ข้อมูลกราฟประวัติ และข้อมูลพื้นฐานของบริษัท จัดทำโดย FastBull Ltd.
คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน
ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง
