การกลับมาอย่างยิ่งใหญ่ของข้อตกลงบนวอลล์สตรีท
อดัมสรุป:
วอลล์สตรีทมียอดการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) พุ่งสูงขึ้นในปี 2568 ขับเคลื่อนโดยการปรับลดงบประมาณของเฟดและความเชื่อมั่นด้าน AI ข้อตกลงในไตรมาสที่ 3 มีมูลค่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ ปิดท้ายด้วยการซื้อกิจการ EA Sports มูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด กระตุ้นสัญญาณของความคึกคักของตลาด<br><br>
ในช่วงต้นปี กิจกรรมของ MA ดูเหมือนจะค่อนข้างหยุดชะงัก สาเหตุมาจากความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นจากโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งปัญหาภาษีศุลกากรที่ทำให้บริษัทต่างๆ เลื่อนการทำธุรกรรมดังกล่าวออกไป
ในที่สุด ข้อตกลงการค้าก็ได้รับการสรุปในช่วงฤดูร้อน ซึ่งช่วยคลายความไม่แน่นอนนี้ลงบางส่วน เหนือสิ่งอื่นใด ตลาดได้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และนักลงทุนกำลังเดิมพันกับปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งกำลังผลักดันให้ดัชนีพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่
ธุรกิจกำลังเฟื่องฟู
และขณะนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยครั้งแรกปรับลดในเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีการปรับลดอีกหลายครั้งในไตรมาสต่อๆ ไป สภาพแวดล้อมที่ผ่อนคลายทางการเงินเช่นนี้เอื้ออำนวยต่อกิจกรรมด้านวาณิชธนกิจ
จากข้อมูลของ Bloomberg พบว่าปริมาณธุรกรรมในช่วงสามเดือนที่ผ่านมามีมูลค่าเกือบ 1.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ไตรมาสที่ 3 ปี 2568 จึงเป็นช่วงที่มีปริมาณธุรกรรมมากที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ปี 2564
มีธุรกรรม 14 รายการ มูลค่ารวมกว่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ตัวอย่างเช่น การเข้าซื้อกิจการ Norfolk Southern ของ Union Pacific มูลค่า 8.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และการเข้าซื้อกิจการ CyberArk ของ Palo Alto มูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์
ด้วยการฟื้นตัวครั้งนี้ คาดว่าปี 2568 จะเป็นปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2564 โดยในช่วงเก้าเดือนแรกของปี ธนาคารเพื่อการลงทุนสร้างรายได้ 95.4 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ LSEG ซึ่งถือเป็นยอดรวมสูงสุดเป็นอันดับสองนับตั้งแต่เริ่มมีการรวบรวมข้อมูล
เป็นสัญญาณของความเบิกบานใจ?
สัปดาห์นี้ยังมีดีลใหญ่ๆ เกิดขึ้นอีก EA Sports ถูกซื้อกิจการด้วยมูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยกองทุน Public Investment Fund (PIF) ของซาอุดีอาระเบีย, Affinity Partners ซึ่งเป็นกองทุนของจาเร็ด คุชเนอร์ และบริษัทไพรเวทอิควิตี้ ซิลเวอร์เลค ดีลมูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐนี้ถือเป็น LBO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
ก่อนหน้านี้ ธุรกรรมที่ใหญ่ที่สุดคือการซื้อกิจการ TXU Energy ผู้ให้บริการไฟฟ้าในรัฐเท็กซัส มูลค่า 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย KKR และ TPG ในปี 2550 ไม่เคยได้ยินชื่อบริษัทนี้มาก่อนเหรอ? ไม่น่าแปลกใจเลย เพราะบริษัทล้มละลายไปในปี 2557
ไม่ได้หมายความว่า EA Sports จะประสบชะตากรรมเดียวกัน แต่เราตั้งคำถามกับสถานการณ์ปัจจุบันได้ ระหว่างราคาหุ้นที่ทำลายสถิติ มูลค่าที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ และความเป็นไปได้ที่จะมีข้อตกลงมากมายในตอนนี้ ล้วนมีบรรยากาศที่คึกคัก และการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก็น่าจะช่วยกระตุ้นตลาดให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้นไปอีก
สัญญาณของความตื่นตระหนกนี้คือการกลับมาของ SPAC หรือบริษัทเชลล์ออยล์ที่เคยระดมทุนเพื่อซื้อกิจการในภายหลัง นับตั้งแต่ต้นปี มี SPAC มากกว่า 90 แห่งที่ระดมทุนได้ประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นยอดรวมสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2564 ตามข้อมูลจาก SPACInsider
SPACs ได้รับความสนใจอย่างมากในปี 2021 ซึ่งเป็นช่วงที่ธนาคารกลางมีการผ่อนปรนนโยบายการเงินและ "เงินฟรี" สูงสุด นับเป็นปีที่ยอดเยี่ยมสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้น 27% ในปี 2021 แต่ดัชนีกลับลดลง 20% ในปี 2022 ท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการกลับมาของอัตราเงินเฟ้อ
ที่มา: marketscreener
หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ
ลิขสิทธิ์ © 2025 FastBull Ltd
ข่าวสาร อัปเดต ข้อมูลกราฟประวัติ และข้อมูลพื้นฐานของบริษัท จัดทำโดย FastBull Ltd.
คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน
ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง
