Рынок IPO резко вырос в августе: компании «куют железо, пока горячо»
АдамКраткое содержание:
Рынок IPO в августе переживает бум, удвоив типичную активность и собрав на данный момент 2,9 млрд долларов. Среди дебютов доминируют технологические и криптовалютные компании, в первую очередь IPO Bullish на 1 млрд долларов. Высокий спрос способствует росту доходов банков Уолл-стрит от андеррайтинга.
Конец лета обычно знаменует собой один из самых спокойных периодов в году для инвестиционных банкиров.
Однако в этом году рынки не уходят в отпуск.
К середине августа рынок IPO уже почти удвоил объем активности, обычно наблюдаемый в течение месяца: было проведено 12 новых выпусков на сумму не менее 50 млн долларов США, что позволило привлечь около 2,9 млрд долларов США капитала.
По данным исследовательской компании Renaissance Capital, в августе в среднем за последнее десятилетие было проведено девять IPO, в результате которых в среднем было привлечено $1,5 млрд.
«Существует явный спрос на новые выпуски, и эти компании куют железо, пока горячо», — заявил директор по инвестиционным стратегиям Renaissance Capital Эвери Маркес.
Маркес отметил, что, учитывая, что рынок IPO в последние годы был практически заморожен, всплеск активности не обязательно вызывает удивление. Тем не менее, по его словам, «эти компании, вероятно, не стали бы выходить на биржу прямо сейчас, если бы не было такого высокого спроса на IPO».
На этой неделе оператор криптобиржи Bullish (BLSH) отпраздновал очередной громкий дебют на рынке, собрав более 1 миллиарда долларов в ходе IPO и открыв торги по акциям по цене 90 долларов за акцию, что почти в три раза выше 37 долларов, на которых компания оценивала свое предложение.
По итогам первого дня торгов рыночная капитализация Bullish составляла 10 миллиардов долларов, что почти вдвое превышает оценку компании при IPO.
Отсутствие летнего спада сыграло на руку банкам Уолл-стрит, особенно после того, как прогнозы о прорывном годе были отложены из-за неопределенности в отношении тарифов, которая оказала влияние на большую часть первой половины года.
При сохранении текущих темпов в августе активность на IPO остается на уровне сильного июля, когда было собрано 5,2 млрд долларов США в ходе 29 IPO, включая одно из самых ожидаемых в году размещений акций производителя программного обеспечения для дизайна Figma (FIG).
Акции Figma открылись для торгов 31 июля по цене, более чем вдвое превышающей их реальную цену, и в итоге выросли на 250% в первый день торгов. Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen Co. и JPMorgan возглавляли процесс IPO компании.
Как и на более широком рынке, в этом году на рынке IPO звёздами стали технологические и криптовалютные компании. Эмитент стейблкоинов Circle (CRCL), финтех-компания Chime (CHYM) и компания CoreWeave (CRWV), занимающаяся разработкой центров обработки данных на базе искусственного интеллекта, вышли на биржу, получив хорошие отзывы.
Планируется, что проекты, реализация которых начнётся в середине третьего квартала, будут оставаться стабильными до конца 2025 года, и в этом году к ним, скорее всего, присоединятся такие компании, как Klarna и StubHub.
Во втором квартале JPMorgan (JPM), Goldman Sachs (GS), Citigroup (C) и Morgan Stanley (MS) сообщили об увеличении выручки от комиссий за андеррайтинг акций по сравнению с предыдущим кварталом. Только у JPMorgan комиссии снизились по сравнению с прошлым годом.
Всплеск активности этим летом должен сделать третий квартал ещё более успешным. Акции всех четырёх компаний выросли более чем на 35% с 9 апреля; акции Citi выросли более чем на 60%.
«Хотя мы все еще находимся на ранних стадиях восстановления инвестиционного банкинга, выдающиеся результаты в области андеррайтинга акций в этом квартале являются позитивным опережающим индикатором», — заявил генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик на второй телеконференции, посвященной финансовым результатам компании в прошлом месяце.
Источник: finance.yahoo
Чтобы быть в курсе всех экономических событий за сегодняшний день, заходите на наш эконом. календарь
Авторские права © 2025 FastBull Ltd
Новости, исторические данные графиков и основные данные компании предоставлены FastBull Ltd.
Предупреждение о риске и отказ от ответственности
Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.
