Акции компаний, занимающихся охлаждением центров обработки данных, упали после выступления генерального директора Nvidia на выставке CES.
МануэльКраткое содержание:
Комментарии Хуанга на выставке CES также дали толчок очередному этапу роста акций компаний, занимающихся хранением данных, — еще одной группы компаний, охваченной энтузиазмом по поводу искусственного интеллекта.
Акции производителей систем охлаждения упали во вторник после того, как комментарии генерального директора Nvidia Corp. вызвали опасения по поводу спроса на их продукцию со стороны центров обработки данных.
Акции компании Johnson Controls International Plc, производящей водоохлаждаемые чиллеры и аналогичные системы, упали на 6,2%, показав худший результат с июля. Акции Modine Manufacturing Co. закрылись с падением на 7,5% после того, как ранее сократили снижение на целых 21%. Акции Trane Technologies Plc упали на 2,5%.
Охлаждение стоек с процессорами Nvidia Rubin следующего поколения возможно с помощью воды при температуре, не требующей водоохладителя, заявил генеральный директор компании Дженсен Хуанг на выставке CES в Лас-Вегасе. По данным Bloomberg Intelligence, водоохладители являются «преобладающим» элементом оборудования, которое такие компании, как Johnson Controls и Trane, предоставляют центрам обработки данных.
«Эти комментарии вызывают некоторые вопросы/опасения относительно долгосрочного позиционирования чиллеров в центрах обработки данных, особенно с учетом растущей популярности жидкостного охлаждения», — написал аналитик Baird Тимоти Войс в записке для клиентов. Жидкостное охлаждение позволяет системам работать при более высоких температурах, добавил он.
Хотя Войс не видит большого риска для краткосрочных прогнозов компаний, занимающихся системами охлаждения, он ожидает, что «эти новости вызовут некоторые дополнительные опасения по поводу заказов, особенно в конце 2026 года».
В прошлом году инвесторы, стремясь воспользоваться бумом искусственного интеллекта, активно скупали акции компаний, производящих оборудование, предотвращающее перегрев стоек с чипами ИИ. Акции Johnson Controls выросли на 52% в 2025 году, а акции Vertiv Holdings Co., производящей системы охлаждения и силовое оборудование, подорожали на 43%. Слабость на рынке бытовых систем отопления, вентиляции и кондиционирования воздуха оказала давление на акции других игроков, таких как Trane.
Комментарии Хуанга на выставке CES также дали толчок очередному этапу роста акций компаний, занимающихся хранением данных, — еще одной группы, охваченной энтузиазмом по поводу искусственного интеллекта. Акции Sandisk Corp. выросли на 28%, став лидером по процентному росту в индексе SP 500 во вторник, после того как генеральный директор Nvidia подчеркнул необходимость в памяти и хранении данных. С апрельского минимума акции взлетели более чем на 1000%.
«Перебор» с распродажей акций
Инвесторы чрезмерно активно избавляются от акций компаний, занимающихся системами охлаждения, заявил своим клиентам аналитик Citi Эндрю Капловиц. По его словам, производители систем охлаждения имеют налаженные связи с производителями микросхем и операторами центров обработки данных, и риск того, что они отстанут по мере развития технологий центров обработки данных, вполне управляем.
«Хотя мы признаем, что комментарии Рубина подчеркивают быструю эволюцию систем терморегулирования в центрах обработки данных, мы не думаем, что это стало неожиданностью для наших компаний», — сказал Капловиц.
По мнению Джулиана Митчелла из Barclays, компания Vertiv занимает «сильные позиции в сфере жидкостного охлаждения» и может извлечь выгоду из событий, о которых говорил Хуанг, хотя ее бизнес по производству чиллеров может пострадать. Акции компании закрылись во вторник с ростом на 0,6%, компенсировав предыдущее снижение.
«Учитывая первостепенную роль Nvidia во всей экосистеме искусственного интеллекта, не следует воспринимать их комментарии легкомысленно, хотя на первый взгляд они кажутся довольно драматичными», — написал Митчелл.
Источник: Bloomberg
Авторские права © 2026 FastBull Ltd
Новости, исторические данные графиков и основные данные компании предоставлены FastBull Ltd.
Предупреждение о риске и отказ от ответственности
Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.
