Stok Penyejukan Pusat Data Tenggelam Selepas Perbincangan CES Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia
ManuelRingkasan:
Komen Huang di CES turut mencetuskan peningkatan terkini dalam saham storan data, satu lagi kumpulan turut teruja dengan AI.
Pembuat sistem penyejukan menyaksikan saham mereka dijual pada hari Selasa selepas komen oleh ketua eksekutif Nvidia Corp. menimbulkan kebimbangan tentang permintaan untuk produk mereka daripada pusat data.
Johnson Controls International Plc, yang mengeluarkan penyejuk berpendingin air dan sistem serupa, jatuh 6.2% dalam hari terburuk sejak Julai. Modine Manufacturing Co. ditutup turun 7.5% selepas mengurangkan penurunan awal sebanyak 21%. Trane Technologies Plc jatuh 2.5%.
Ketua Pegawai Eksekutif syarikat itu, Jensen Huang, berkata rak boleh disejukkan dengan cip Rubin generasi akan datang daripada Nvidia menggunakan air pada suhu yang tidak memerlukan penyejuk air. Penyejuk merupakan peralatan "utama" yang disediakan oleh syarikat seperti Johnson Controls dan Trane kepada pusat data, menurut Bloomberg Intelligence.
“Komen-komen tersebut menimbulkan beberapa persoalan/kebimbangan tentang kedudukan penyejuk dalam pusat data dalam jangka masa panjang dari semasa ke semasa, terutamanya apabila penyejukan cecair menjadi lebih ketara,” tulis penganalisis Baird, Timothy Wojs dalam nota kepada pelanggan. Penyejukan cecair membolehkan sistem beroperasi pada suhu yang lebih tinggi, tambahnya.
Walaupun Wojs tidak melihat risiko besar terhadap anggaran jangka pendek syarikat penyejukan, beliau menjangkakan “berita itu akan mewujudkan beberapa kebimbangan tambahan mengenai pesanan, terutamanya pada lewat tahun 2026.”
Dalam keadaan dahagakan pendedahan kepada ledakan kecerdasan buatan, pelabur tahun lepas telah melabur dalam saham syarikat yang membuat peralatan yang menghalang rak cip AI daripada terlalu panas. Saham Johnson Controls melonjak 52% pada tahun 2025, dan Vertiv Holdings Co., yang membuat kedua-dua sistem penyejukan dan peralatan kuasa, meningkat 43%. Kelemahan dalam pasaran HVAC kediaman telah memberi kesan kepada saham pemain lain, seperti Trane.
Komen Huang di CES turut mencetuskan peningkatan terkini dalam saham storan data, satu lagi kumpulan turut teruja dengan AI. Sandisk Corp. meningkat 28%, peratusan keuntungan tertinggi dalam Indeks SP 500 pada hari Selasa, selepas Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia menekankan keperluan untuk memori dan storan. Saham kini telah melonjak lebih daripada 1,000% daripada paras terendah April.
Jualan 'Berlebihan'
Pelarian pelabur daripada syarikat-syarikat penyejukan adalah "berlebihan," kata penganalisis Citi, Andrew Kaplowitz, kepada pelanggan. Pembuat sistem penyejukan mempunyai hubungan dengan pembuat cip dan pengendali pusat data, katanya, dan risiko mereka akan ketinggalan apabila teknologi pusat data berkembang boleh diurus.
"Walaupun kami mengakui bahawa komen Rubin menggariskan evolusi pesat pengurusan terma di pusat data, kami tidak fikir ini mengejutkan syarikat kami," kata Kaplowitz.
Vertiv mempunyai “kedudukan yang kukuh dalam penyejukan cecair” dan mungkin mendapat manfaat daripada perkembangan yang dibincangkan oleh Huang, menurut Julian Mitchell dari Barclays, walaupun perniagaan penyejuknya mungkin terjejas. Saham syarikat itu ditutup 0.6% lebih tinggi pada hari Selasa, membalikkan penurunan sebelumnya.
"Memandangkan keutamaan Nvidia kepada keseluruhan ekosistem AI, seseorang tidak seharusnya memandang ringan komen mereka, walaupun ia kelihatan agak dramatik pada pandangan pertama," tulis Mitchell.
Sumber: Bloomberg
Hak Cipta © 2026 FastBull Ltd
Berita, data carta sejarah, dan data asas syarikat disediakan oleh FastBull Ltd.
Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan
Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.
