ハイテク企業と銀行がウォール街に重くのしかかる；トランプ大統領、イラン産原油への懸念を和らげる

水曜日はテクノロジー株と銀行株の下落によりウォール街の株価指数は2日連続で下落したが、一方で原油価格はドナルド・トランプ米大統領がイランの騒乱に関する警告を弱めたことを受けてその日の高値から急反発した。ただし、根強い経済的・地政学的不確実性により貴金属は引き続き支えられた。

米国の大手銀行3行が発表した好調な決算では、信用を必要とする消費者や企業への融資による利益の増加や、取引回復による手数料の増加が示されたが、ウェルズ・ファーゴの利益は予想を下回った。

投資家らが銀行株を売却したため、バンク・オブ・アメリカ（BAC.N）の株価は4％以上下落し、シティグループ（CN）の株価は4.5％下落、ウェルズ・ファーゴ（WFC.N）の株価は5％以上下落した。

銀行株（.SPXBK）（新しいタブを開く）は過去12か月間で25％上昇していたが、トランプ氏がクレジットカードの金利に上限を設ける提案をしたこともあり、今週は下落した。

コネチカット州スタンフォードのジョーンズ・トレーディングのチーフ市場ストラテジスト、マイケル・オルーク氏は、「好調な業績と、そこそこの、あるいは平凡な利益の後、銀行株では利益確定と統合の動きが見られる」と述べた。「総じて言えば、人々は依然として銀行株に対して楽観的だ」

投資家が割安銘柄を求める中、ハイテク株や成長株に売りが広がり、一方、中国当局が米国とイスラエルの企業約12社製のサイバーセキュリティソフトを使用する国内企業に対し新たな制限を課したとのロイターの報道を受け、ブロードコムとフォーティネット（FTNT.O）の株価 は下落した。

ハイテク株中心のナスダック総合指数（.IXIC） は1%安の23,471.75で取引を終えました。ダウ工業株30種平均（.DJI） は0.09%下落の49,149.63、SP500指数（.SPX） は0.53%下落の6,926.60となりました。

データによると、米国の小売売上高は予想以上に増加し、 11月の生産者物価は若干上昇し、連邦準備制度理事会が今年後半に2回の利下げを行うとの幅広い予想をさらに裏付けている。

イランへの攻撃はないかもしれない

トレーダーらは今週、連邦準備制度の独立性、グリーンランドを支配しようとする米国の願望とそのNATO同盟への影響、そして歴史的な抗議活動の弾圧後に米国がイランを攻撃するかどうかといった疑問に取り組んでいる。

原油価格は上昇して引けたが、その後、トランプ大統領が水曜日の午後、イランの全国的な抗議活動の取り締まりにおける殺害は減少していると聞いており、現時点で大規模な処刑の計画はないと考えていると述べたことを受けて、その日の上昇分の大半を失った。

「市場は現在、イランへの攻撃はないかもしれないと考えているため、株式市場は上昇し、原油価格は急落した」とプライス・フューチャーズ・グループのシニアアナリスト、フィル・フリン氏は述べた。

トランプ大統領は、米国はイランにおける「プロセスがどうなっているか注視する」と述べた。

米原油は1.1％下落して1バレル60.49ドル、ブレント原油は0.93％下落して1バレル64.86ドルとなった。

ベネズエラからの供給増加への期待と、同国の国営エネルギー会社が米国の禁輸措置に基づいて行った石油生産削減を撤回開始したとのニュースが、価格上昇を抑制した。

一方、ドルは、FRBが利下げを再開するまで数カ月待つとの見通しから、ユーロに対して小幅上昇した。

円やユーロを含む通貨バスケットに対する米ドルの相対力を測るドル指数は0.1％下落して99.09となり、ユーロは0.01％上昇して1.1643ドルとなった。

金で舗装されていますか？

市場の勢いの多くは貴金属に集中した。

銀は水曜日に初めて1オンスあたり92ドルを突破しました。2025年は1オンスあたり30ドルを下回る水準で始まり、今年は最初の9営業日で29%上昇しました。

金は1オンスあたり4,641.40ドルと再び過去最高値を更新し、直近では0.73%上昇して1オンスあたり4,620.60ドルで取引されました。銅も前例のない水準にあります。

「すべての道は金と銀に通じている」とアリージャンス・ゴールドの最高執行責任者アレックス・エブカリアン氏は述べ、多様な買い手からの需要を挙げ、市場は構造的に強気相場にあると指摘した。

金には利息が付かず、通常、金利が低く不確実性が高いときにパフォーマンスが良好になります。

米最高裁判所は、トランプ大統領の世界的な関税の合法性について判決を下さなかったため、この日の議題から一つ除外した。一方、米国の高級百貨店コングロマリットであるサックス・グローバルは破産保護を申請した。

出典：ロイター