La Banca d'Inghilterra si opporrà ai grandi cambiamenti nel regime di separazione, affermano alcune fonti
GiustinoSecondo alcune fonti, la Banca d'Inghilterra si sta preparando ad allentare alcune parti del regime di separazione bancaria della Gran Bretagna, opponendosi al contempo a un'importante riforma richiesta dagli istituti di credito, mentre la banca centrale cerca di garantire che le tutele fondamentali siano preservate nel contesto di una revisione governativa.
Secondo alcune fonti, la Banca d'Inghilterra si sta preparando ad allentare alcune parti del regime di separazione bancaria della Gran Bretagna, opponendosi al contempo a un'importante riforma richiesta dagli istituti di credito, mentre la banca centrale cerca di garantire che le tutele fondamentali siano preservate nel contesto di una revisione governativa.
Gli istituti di credito devono separare le loro attività di vendita al dettaglio da altre attività, come l'investment banking, in base alle norme di separazione, un'importante norma di regolamentazione post-crisi finanziaria ideata per proteggere i depositanti e i contribuenti in caso di crisi.
A luglio, il ministro delle finanze britannico Rachel Reeves si è impegnato a realizzare una riforma "significativa", nell'ambito degli sforzi del governo volti a ridurre la burocrazia e a stimolare la crescita economica.
Le norme si applicano alle banche con oltre 35 miliardi di sterline (46,1 miliardi di dollari) di depositi al dettaglio e riguardano Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays e Santander UK. I critici sostengono che la separazione delle attività ostacola la competitività internazionale della Gran Bretagna e affermano che il suo smantellamento libererebbe capitali per i prestiti.
Le banche hanno fatto pressioni sul ministero delle finanze britannico, che ha l'ultima parola sui cambiamenti più importanti, affinché gli venga consentito di utilizzare parte dei 35 miliardi di sterline che una banca non protetta può utilizzare per finanziare altre attività come l'investment banking, hanno affermato persone di due istituti di credito.
Tuttavia, i funzionari dell'organo di regolamentazione della BoE, la Prudential Regulation Authority, sono contrari a tale proposta, descrivendola come un'azione analoga all'abbattimento della recinzione, ha affermato una delle fonti a conoscenza della questione, parlando a condizione di anonimato.
Al contrario, la BoE è aperta a cambiamenti di minore entità, come consentire che le funzioni essenziali di back-office siano condivise tra le due entità e che attività come i derivati vanilla si svolgano all'interno dell'unità separata, ha aggiunto la persona.
Sarebbe più facile modificare il divieto sui servizi condivisi, poiché fa parte del regolamento dell'autorità di regolamentazione.
La PRA ha rifiutato di commentare. Il Ministero delle Finanze non ha risposto alla richiesta di commento.
"LA COSA MIGLIORE" DOPO AVER ELIMINATO LA DIFFERENZA
Nel suo discorso di luglio, in cui prometteva una riforma della protezione patrimoniale, Reeves ha affermato che la regolamentazione era "uno stivale sul collo delle aziende".
La settimana successiva, il governatore della BoE Andrew Bailey ha dichiarato di non essere d'accordo con questa descrizione e di aver difeso la separazione, sottolineando che le autorità di regolamentazione "non possono scendere a compromessi sulla stabilità finanziaria di base".
Le regole, ha affermato uno dei dirigenti della banca commerciale, sono state concepite prima della crescita delle divisioni retail britanniche delle banche internazionali, citando JP Morgan, che ha ampliato la sua Chase Bank retail in Gran Bretagna, ma si trova al di sotto della soglia. Gli istituti di credito al di sotto della soglia possono utilizzare i depositi per attività come l'investment banking.
Un funzionario di un'altra banca ha descritto l'accesso ai 35 miliardi di sterline come la "soluzione migliore" oltre all'abolizione completa del regime.
Secondo la seconda fonte a conoscenza della questione, la PRA dovrebbe presentare le sue proposte di riforma insieme al Ministero delle Finanze all'inizio del 2026.
L'amministratore delegato della PRA, Sam Woods, ha contribuito a progettare la separazione delle attività, entrata in vigore nel 2019. Il suo secondo mandato quinquennale termina a giugno.
Barclays, che ha creato una divisione servizi separata sia per le sue banche al dettaglio che per quelle di investimento, è l'unico grande istituto di credito britannico favorevole alle attuali norme.
