Ringkasan Siang Eropa: Saham Anjlok Akibat Kekhawatiran AI yang Terus Membebani

adam

Ringkasan:

Pasar Eropa melemah karena kekhawatiran tentang saham AI yang terlalu tertekan dan memudarnya ekspektasi penurunan suku bunga The Fed pada bulan Desember yang menekan sentimen. Perdagangan risk-off memukul saham pertambangan, obligasi menguat, minyak dan logam merosot, dan Bitcoin mencapai titik terendah dalam tujuh bulan.<br>

RINGKASAN PASAR

Saham:

Saham Eropa jatuh pada hari Selasa setelah kekhawatiran investor terhadap nama-nama teknologi papan atas membebani pasar pada hari Senin.

Penurunan pada hari Selasa mencerminkan kekhawatiran yang berkelanjutan tentang keberlanjutan ledakan yang didorong oleh kecerdasan buatan. Di saat yang sama, ANZ mengatakan pendekatan penghindaran risiko membebani sentimen di seluruh komoditas.

"Selain kekhawatiran AI, sentimen penghindaran risiko diperkuat oleh sinyal terbaru dari The Fed, karena investor terus memperhitungkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Desember," kata Deutsche Bank.

MUFG mengatakan bahwa pasar telah mengurangi taruhan hingga di bawah 50% kemungkinan penurunan setelah pejabat Federal Reserve memberi sinyal kehati-hatian.

Saham yang Perlu Diperhatikan

Saham-saham pertambangan khususnya terdampak oleh aksi jual ini. Di London, Anglo American dan BHP mengalami penurunan tertajam di FTSE 100, sementara Glencore dan Rio Tinto mencatat penurunan yang lebih kecil.

Antofagasta juga mengalami penurunan, begitu pula Fresnillo, Hochschild Mining, dan Endeavour Mining.

Di Johannesburg, saham Gold Fields, Sibanye-Stillwater dan Harmony Gold turun.

Wawasan Ekonomi

Jika pemerintah Inggris membatalkan rencana untuk menaikkan pajak penghasilan pada anggaran 26 November, akan ada lebih sedikit pendorong untuk menurunkan inflasi, kata Pantheon Macroeconomics.

"Kenaikan pajak yang lebih besar dan lebih kecil akan mengurangi hambatan inflasi jangka pendek dari anggaran dan oleh karena itu mengurangi kebutuhan akan pemotongan suku bunga pada tahun 2026."

Wawasan Pasar

Tren pasar negara berkembang yang mengungguli pasar negara maju kemungkinan akan berlanjut pada tahun 2026, kata Nordea Asset Management dalam sebuah presentasi.

Valuasi pasar negara berkembang masih di bawah pasar negara maju dan alokasi global relatif rendah menunjukkan ada ruang signifikan untuk arus masuk investor yang lebih besar.

Pasar AS:

Kontrak berjangka saham menunjukkan pembukaan yang lebih rendah pada hari Selasa, yang menunjukkan aksi jual yang terjadi pada sesi sebelumnya akan terus berlanjut.

Forex:

Euro menguat tipis terhadap dolar dan mata uang tersebut memiliki ruang untuk menguat lebih jauh menjelang data utama AS, kata ING, seraya menambahkan bahwa nilai tukar tersebut tetap dinilai rendah, yang menunjukkan lebih banyak ruang untuk keuntungan daripada penurunan.

Risiko dolar cenderung menurun setelah siklus data AS dimulai, dan kami memperkirakan pemangkasan suku bunga The Fed pada bulan Desember akan kembali menjadi skenario dasar pasar.

Dolar melemah menjelang data pekerjaan yang dapat memengaruhi ekspektasi apakah Fed akan memangkas suku bunga lagi pada bulan Desember.

Dimulainya kembali data tersebut "kemungkinan akan meningkatkan volatilitas nilai tukar mata uang asing jangka pendek, terutama karena beberapa laporan pekerjaan menjelang pertemuan Fed bulan Desember dapat mendorong fluktuasi pasar yang signifikan," kata Danske Bank.

Nilai tukar pound sterling datar terhadap dolar dan stabil terhadap euro, tetapi dapat menghadapi kerugian baru jika anggaran Inggris mendatang mencakup lebih banyak kenaikan pajak dari yang diharapkan, kata Monex Eropa.

"Banjir laporan (yang seringkali saling bertentangan) telah menyebabkan pasar berada dalam tingkat ketidakpastian yang belum pernah terjadi sebelumnya mengenai apa yang diharapkan dari peristiwa tersebut."

Bitcoin anjlok ke level terendah dalam hampir tujuh bulan menyusul aksi jual saham AS yang dipicu sektor teknologi semalam.

Penghindaran risiko meningkat karena kekhawatiran mengenai valuasi tinggi saham terkait AI dan menjelang rilis penting termasuk pendapatan Nvidia pada Rabu sore.

Obligasi:

Imbal hasil obligasi pemerintah Zona Euro menurun, mengikuti tren Treasury di tengah beberapa sentimen penghindaran risiko yang memengaruhi pasar saham.

Kekhawatiran terhadap teknologi, penantian akan keluarnya data penting namun tertunda, dan berkurangnya ekspektasi terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve bulan depan kemungkinan menjadi faktor pendorong perkembangan ini," kata SEB.

Penerbitan obligasi Jerman yang lebih tinggi terlihat mendorong pasokan obligasi zona euro sedikit lebih tinggi pada tahun 2026. Perkiraan awal UBS untuk penerbitan obligasi pemerintah bruto oleh 11 penerbit obligasi negara terbesar di zona euro adalah 1,38 triliun euro pada tahun 2026, sedikit lebih tinggi dari perkiraannya sebesar 1,35 triliun euro untuk tahun 2025.

"Paket belanja pemerintah Jerman, yang akan didanai oleh defisit fiskal yang besar, merupakan faktor lebih lanjut yang memperkuat ekspektasi kenaikan imbal hasil dalam jangka panjang," kata DZ Bank, seraya menambahkan bahwa penerbitan obligasi pemerintah bruto Jerman diperkirakan akan meningkat sebesar 50 miliar euro menjadi 350 miliar euro pada tahun 2026.

Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris turun karena investor mencari aset yang lebih aman seperti obligasi pemerintah akibat sentimen penghindaran risiko.

Jefferies berpandangan positif terhadap Italia dan memperkirakan penyempitan lebih lanjut dalam selisih imbal hasil Italia-Jerman awal tahun depan.

"Soal suku bunga, kami tetap berpandangan positif terhadap Italia dan melihat kompresi lebih lanjut menuju 60 basis poin terhadap Bund pada kuartal pertama tahun 2026."

Lingkungan carry yang positif, kurangnya faktor idiosinkratik, dan ekspansi fiskal di Jerman seharusnya tetap positif bagi spread Italia hingga tahun 2026.

Imbal hasil obligasi pemerintah turun, melanjutkan tren hari Senin, karena data pesanan pabrik yang tertunda untuk bulan Agustus ditunggu, bersamaan dengan pidato bank sentral.

The Fed diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Desember, sebelum bertindak lebih hati-hati, kata DZ Bank, memperkirakan hanya dua pemangkasan suku bunga 25bp lagi pada bulan Maret dan Juni.

Meskipun ada pemotongan suku bunga, kenaikan inflasi akan mendorong imbal hasil Treasury 10 tahun lebih tinggi, demikian perkiraan DZ Bank.

Jeda dalam siklus pemotongan suku bunga Fed kemungkinan akan meratakan kurva imbal hasil Treasury dan meningkatkan nilai dolar, kata Franklin Templeton Institute.

Hal ini dapat menghambat beberapa perluasan peluang investasi yang dibayangkan Franklin Templeton.

Logam:

Harga emas turun untuk sesi perdagangan keempat berturut-turut, terbebani oleh berkurangnya ekspektasi bahwa Fed akan memangkas suku bunga lagi tahun ini dan karena investor menunggu data ekonomi AS yang tertunda.

Harga logam dasar bergerak turun di tengah berkurangnya prospek pemotongan suku bunga pada bulan Desember oleh Fed dan karena investor menunggu rilis data ekonomi AS yang tertunda.

Laporan penggajian nonpertanian bulan September hari Kamis kini menjadi sorotan utama. Dengan kalender data yang masih terdistorsi, investor semakin sensitif terhadap sinyal pasar tenaga kerja seiring mereka menilai kembali arah kebijakan Federal Reserve dalam jangka pendek," ujar Sucden Financial.

Energi:

Harga minyak merosot, tertekan oleh prospek meningkatnya surplus pasokan dan karena para pedagang terus memantau secara ketat aliran minyak Rusia.

"Harga masih bergantung pada ketidakstabilan geopolitik dan ekspansi pasokan struktural," kata XMArabia.

BERITA UTAMA EMEA

AkzoNobel dan Axalta Akan Merger dalam Kesepakatan Saham Senilai $25 Miliar, Termasuk Utang

AkzoNobel dan Axalta mengatakan mereka mencapai kesepakatan untuk merger semua saham yang akan menciptakan raksasa pelapis global dengan nilai gabungan sebesar $25 miliar, termasuk utang.

Perusahaan tersebut mengatakan pada hari Selasa bahwa pemegang saham AkzoNobel yang berkantor pusat di Belanda akan memiliki 55% dari grup yang diperluas sementara mereka yang berada di Axalta yang berkantor pusat di Philadelphia akan memegang 45% sisanya.

Trump Sebut AS Berniat Jual Jet Tempur F-35 ke Arab Saudi

Presiden Trump mengatakan pada hari Senin bahwa AS akan menjual jet tempur canggih F-35 ke Arab Saudi, mengumumkan keputusannya sehari sebelum ia bertemu di Gedung Putih dengan Putra Mahkota Mohammed bin Salman.

"Kami akan melakukannya. Kami akan menjual F-35," kata Trump kepada wartawan, yang tidak memberikan rincian lebih lanjut tentang kesepakatan tersebut.

Novo Nordisk Pangkas Harga Obat Obesitas

Novo Nordisk memangkas harga obat obesitasnya beberapa bulan sebelum kesepakatan dengan pemerintahan Trump yang mewajibkan penurunan harga GLP-1 berlaku.

Perusahaan yang berbasis di Denmark tersebut pada hari Senin mengumumkan akan menawarkan dua dosis pertama Wegovy dan Ozempic setiap bulan seharga $199 bagi mereka yang membayar tunai mulai sekarang hingga 31 Maret tahun depan. Setelah dua bulan tersebut, pasien akan membayar harga tunai bulanan standar baru sebesar $349, turun dari harga sebelumnya $499.

Deutsche Bank Targetkan Profitabilitas dan Penghematan Biaya yang Lebih Tinggi Hingga 2028

Deutsche Bank menetapkan sasaran untuk profitabilitas yang lebih tinggi dan penghematan biaya tambahan selama tiga tahun ke depan, karena grup tersebut berupaya meningkatkan skala untuk memposisikan dirinya terhadap pergeseran dalam ekonomi global.

Pemberi pinjaman Jerman itu berupaya memberikan pertumbuhan dalam pendapatan, profitabilitas, dan laba kepada pemegang saham dalam periode hingga 2028, setelah bertahun-tahun melakukan restrukturisasi di bawah Kepala Eksekutif Christian Sewing yang berfokus pada stabilisasi operasinya, meninggalkan skandal masa lalu, dan memulihkan profitabilitas.

Dewan Keamanan Mendukung Rencana Trump untuk Gaza Pascaperang

Dewan Keamanan PBB memberikan suara untuk mendukung rencana perdamaian Timur Tengah Presiden Trump pada hari Senin menyusul serangkaian diplomasi rahasia oleh pejabat tinggi Trump dan sekutu AS.

Resolusi tersebut merupakan inti dari langkah-langkah selanjutnya pemerintahan Trump untuk mewujudkan perdamaian abadi di Gaza setelah perang Israel-Hamas yang telah berlangsung selama dua tahun. Resolusi tersebut disahkan oleh Dewan Keamanan yang beranggotakan 15 orang dengan 13 suara mendukung dan dua negara—Rusia dan Tiongkok—abstain.

BERITA GLOBAL

Wakil Ketua The Fed Mengatakan Kompromi Ekonomi Membenarkan Penurunan Suku Bunga Secara Perlahan

Pejabat Federal Reserve menghadapi tantangan dalam menyelesaikan perbedaan mengenai cara menetapkan suku bunga dengan sedikit data ekonomi baru untuk memandu keputusan yang sulit.

Wakil Ketua Fed Philip Jefferson memberikan studi kasus mengenai kesulitan bank sentral pada hari Senin, mengakui risiko inflasi yang membandel dan kondisi ketenagakerjaan yang lebih lemah, ancaman yang saling bertentangan yang membutuhkan resep yang berlawanan.

Panel Menandai Risiko Tiongkok dalam Bioteknologi, Kuantum, Chip Lama, dan Taiwan

AS perlu meningkatkan perannya dalam melindungi rantai pasokan bioteknologi, kuantum, dan semikonduktor fundamentalnya sehingga China tidak dapat mempersenjatai dominasinya di area tersebut sebagaimana yang dilakukannya dengan mineral tanah jarang awal tahun ini, menurut laporan tahunan yang dirilis Selasa dari panel ahli keamanan dan ekonomi yang memberi nasihat kepada Kongres.

Sumber: morningstar

Berita, data grafik historis, dan data fundamental perusahaan disediakan oleh FastBull Ltd.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.