Mengapa beberapa investor elit beralih ke saham unggulan AI

adam

Ringkasan:

Investor elit menjual saham Nvidia karena kekhawatiran akan gelembung AI semakin meningkat. Thiel melepas seluruh sahamnya, SoftBank menjual miliaran dolar, dan Burry bertaruh sebaliknya — memicu kekhawatiran bahwa ledakan AI hampir mencapai titik kritis.

Tiga investor terkemuka yang hampir tidak memiliki kesamaan apa pun menjual saham mereka di Nvidia, raksasa chip komputer yang berubah dari kurang dikenal menjadi perusahaan pertama di dunia dengan valuasi $5 triliun hanya dalam kurun waktu tiga tahun.

Sulit untuk melebih-lebihkan keunggulan Nvidia. Nilainya sendiri mencapai 8% dari total nilai SP 500. Laba bersih tahunannya tumbuh lebih dari 580% antara tahun 2023 dan 2024. Hampir menjadi lelucon di Wall Street bahwa perusahaan ini secara konsisten melampaui ekspektasi, mencatat keuntungan finansial kuartal demi kuartal, berkat permintaan yang seakan tak terbatas untuk chip canggih Nvidia, yang merupakan kunci untuk membangun model kecerdasan buatan seperti ChatGPT dari OpenAI atau Claude dari Anthropic.

Jadi, kenapa jual sekarang? Bukankah bertaruh melawan Nvidia sekarang agak mirip bertaruh melawan Bulls tahun 1995? (Maksudnya, Anda pasti sudah gila jika melakukannya)?

Mungkin tidak. Ada banyak alasan mengapa investor akan menjual Nvidia, tetapi waktu pergerakan terbaru ini memicu kekhawatiran bahwa perusahaan tersebut — dan lebih jauh lagi, seluruh industri AI — adalah bagian dari gelembung spekulatif yang pasti akan meledak.

Pada hari Senin, sebuah laporan keuangan menunjukkan bahwa dana lindung nilai milik miliarder teknologi Peter Thiel, dalam kurun waktu tiga bulan yang berakhir pada bulan September, telah menjual seluruh sahamnya di Nvidia — seluruh 537.742 lembar saham, yang akan bernilai sekitar $100 juta per 30 September, hari terakhir kuartal tersebut. Pengungkapan ini, tiga hari menjelang rilis laporan keuangan Nvidia yang akan datang, membuat para investor gelisah, yang sudah khawatir tentang kapan, atau apakah, mereka akan mendapatkan imbal hasil dari investasi AI mereka.

Pengungkapan Thiel ini muncul beberapa hari setelah konglomerat Jepang SoftBank mengumumkan telah menjual seluruh saham Nvidia miliknya senilai $5,8 miliar. Awal bulan ini, Michael Burry — investor "Big Short" yang mengantisipasi keruntuhan pasar perumahan pada tahun 2008 — mengungkapkan bahwa hedge fund miliknya telah membeli lebih dari $1 miliar dalam bentuk opsi "put" terhadap Nvidia dan Palantir, perusahaan AI terkemuka lainnya, dengan asumsi bahwa saham mereka akan jatuh.

Apa yang Thiel, Burry, dan SoftBank ketahui tentang Nvidia yang tidak kita ketahui? Apa yang mereka lihat yang tidak bisa (atau tidak ingin) dilihat oleh seluruh Wall Street?

Yang pasti, semua orang ini punya alasan, dan tidak semuanya bertaruh langsung melawan Nvidia atau AI.

SoftBank dan CEO-nya, Masayoshi Son, tetap sepenuhnya mendukung hype AI. Namun, mereka juga perlu segera mengumpulkan dana untuk menyelesaikan investasi hampir $23 miliar di OpenAI, yang mendorong mereka untuk mengambil keuntungan dari Nvidia.

Posisi Burry jauh lebih skeptis. Dalam sebuah postingan di X, Burry menulis bahwa ia yakin perusahaan-perusahaan Big Tech "meremehkan depresiasi" di sekitar produk inti Nvidia — intinya, mereka akan segera memiliki banyak peralatan usang, dan mereka meremehkan seberapa besar dampaknya terhadap laba bersih mereka.

Perwakilan Thiel, salah satu pendiri raksasa perangkat lunak pengawasan Palantir dan seseorang yang kabarnya percaya bahwa regulasi ketat terhadap teknologi AI akan mempercepat kedatangan Antikristus, tidak menanggapi permintaan komentar. Thiel sebelumnya telah mengambil posisi yang cukup konservatif terkait AI, mengatakan kepada Ross Douthat dari New York Times bahwa teknologi ini "lebih dari sekadar burger biasa" tetapi "kurang dari transformasi total masyarakat kita."

Waktu pergerakan ini — terjadi di kuartal yang sama ketika nilai pasar Nvidia mencapai $5 triliun (kini turun menjadi $4,5 triliun) — mungkin hanya kebetulan belaka. Namun, hal ini tidak membantu meredakan keresahan di Wall Street.

"Saya tidak terlalu memperhatikan waktu orang-orang terkait hal ini," ujar Paul Kedrosky, seorang partner di SK Ventures, kepada CNN. "Namun, saya rasa ada semacam pergeseran Gestalt dalam cara orang-orang memandang seluruh area ini dan asumsi-asumsi yang masuk akal tentang pertumbuhan di masa depan."

Nvidia merosot 2% pada hari Senin, meskipun para analis memperkirakan perusahaan akan kembali melaporkan pendapatan yang solid pada hari Rabu. Saham teknologi dan kripto lainnya menyusul, menyeret pasar secara keseluruhan. Pengukur rasa takut Wall Street, VIX, melonjak 13%. Indeks Ketakutan dan Keserakahan CNN diperdagangkan dalam "rasa takut yang ekstrem" dan mencapai level terendah sejak awal April.

"Saya rasa kita berada di titik kritis gelembung ini," ujar Mike O'Rourke, kepala strategi pasar di JonesTrading, kepada CNN, Senin. "Lalu ada banyak hal lain yang sangat spekulatif tahun ini," tambahnya, merujuk pada reli kripto dan ekspansi perusahaan treasury aset digital. "Sekarang kita telah melihat aspek spekulatif itu mulai mereda, dan saya tidak akan terkejut jika hal itu meluas dan orang-orang menjadi sedikit lebih berhati-hati."

Sumber: cnn

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Berita, data grafik historis, dan data fundamental perusahaan disediakan oleh FastBull Ltd.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.