Según fuentes, el Banco de Inglaterra se resistirá a realizar grandes cambios en el régimen de separación de activos.
justinEl Banco de Inglaterra se prepara para flexibilizar algunos aspectos del régimen de protección bancaria británico, al tiempo que se opone a una importante reforma solicitada por los prestamistas, según fuentes consultadas, mientras el banco central busca garantizar que se preserven las protecciones fundamentales en medio de una revisión gubernamental.
El Banco de Inglaterra se prepara para flexibilizar algunos aspectos del régimen de protección bancaria británico, al tiempo que se opone a una importante reforma solicitada por los prestamistas, según fuentes consultadas, mientras el banco central busca garantizar que se preserven las protecciones fundamentales en medio de una revisión gubernamental.
Las entidades crediticias deben separar sus negocios minoristas de otras actividades, como la banca de inversión, en virtud de las normas de separación de actividades, una importante medida de regulación posterior a la crisis financiera diseñada para proteger a los depositantes y contribuyentes en caso de crisis.
En julio, la ministra de finanzas británica, Rachel Reeves, se comprometió a una reforma "significativa", como parte de los esfuerzos del gobierno por reducir la burocracia para impulsar el crecimiento económico.
Las normas se aplican a los bancos con más de 35.000 millones de libras (46.100 millones de dólares) en depósitos minoristas e incluyen a Lloyds, NatWest, HSBC, Barclays y Santander UK. Los críticos argumentan que esta separación de depósitos perjudica la competitividad internacional de Gran Bretaña y afirman que su eliminación liberaría capital para la concesión de préstamos.
Los bancos han presionado al Ministerio de Finanzas británico —que tiene la última palabra sobre los cambios importantes— para que se les permita utilizar parte de los 35.000 millones de libras que un banco no sujeto a restricciones puede usar para financiar otras actividades, como la banca de inversión, según informaron fuentes de dos de las entidades crediticias.
Sin embargo, los funcionarios del brazo regulador del Banco de Inglaterra, la Autoridad de Regulación Prudencial, se oponen a dicha propuesta, describiéndola como algo similar a derribar la valla, según dijo una de las fuentes familiarizadas con el asunto, que habló bajo condición de anonimato.
En cambio, el Banco de Inglaterra está abierto a cambios menores, como permitir que las funciones administrativas esenciales se compartan entre las dos entidades y autorizar que actividades como los derivados estándar se realicen dentro de la unidad protegida, añadió la fuente.
Modificar la prohibición de los servicios compartidos sería más fácil, ya que forma parte del propio reglamento del regulador.
La Autoridad Reguladora de Finanzas (PRA) declinó hacer comentarios. El Ministerio de Finanzas no respondió a la solicitud de comentarios.
"LA MEJOR OPCIÓN TRAS DESCARTAR LA PROTECCIÓN DE LOS INVERSOS"
En su discurso de julio, en el que prometió una reforma del sistema de separación de actividades financieras, Reeves afirmó que la regulación era una "bota en el cuello de las empresas".
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo la semana siguiente que no estaba de acuerdo con esa descripción y defendió la separación de actividades, haciendo hincapié en que los reguladores "no pueden comprometer la estabilidad financiera básica".
Según un ejecutivo de la banca comercial, las normas se diseñaron antes del crecimiento de las divisiones minoristas británicas de los bancos internacionales, y puso como ejemplo a JP Morgan, que ha expandido su filial minorista Chase Bank en Gran Bretaña, pero se encuentra por debajo del umbral establecido. Las entidades de crédito que no alcanzan dicho umbral pueden utilizar los depósitos para actividades como la banca de inversión.
Un funcionario de otro banco describió el acceso a los 35.000 millones de libras como la "mejor alternativa" después de eliminar por completo el régimen.
La PRA presentará sus propuestas de reforma junto con el Ministerio de Finanzas a principios de 2026, según indicó una segunda persona familiarizada con el asunto.
El director ejecutivo de la PRA, Sam Woods, ayudó a diseñar la separación de actividades, que entró en vigor en 2019. Su segundo mandato de cinco años finaliza en junio.
Barclays, que creó una división de servicios independiente tanto para su banca minorista como para su banca de inversión, es el único gran prestamista británico que está a favor de las normas actuales.
