¿Qué son las monedas de materias primas y cómo se correlacionan?
FXabiertoLas monedas de materias primas son aquellas vinculadas al valor de las exportaciones clave de un país, como el petróleo, los metales o los productos agrícolas.
Las divisas vinculadas a materias primas están vinculadas al valor de las principales exportaciones de un país, como el petróleo, los metales o los productos agrícolas. Sus fluctuaciones se ven influenciadas por las fluctuaciones en la demanda global, las interrupciones de la oferta y las políticas económicas. En este artículo, exploraremos cómo los precios de las materias primas impactan en las divisas vinculadas a ellas y qué deben considerar los operadores.
¿Qué es una moneda materia prima?
La definición de moneda de materias primas se refiere a las monedas emitidas por países cuyas economías dependen en gran medida de la exportación de recursos naturales. Su valor tiende a fluctuar en función de los precios de materias primas clave como el petróleo, los metales y los productos agrícolas. Cuando estas exportaciones se vuelven más valiosas, la economía nacional se beneficia, lo que a menudo resulta en una moneda más fuerte. Por el contrario, cuando los precios de las materias primas caen, estas monedas tienden a debilitarse debido a la disminución de los ingresos por exportaciones. Varias monedas conocidas basadas en materias primas entran en esta categoría.
Dólar canadiense (CAD): petróleo y comercio con EE. UU.
Canadá es uno de los mayores exportadores de petróleo crudo del mundo, lo que hace que Canadá sea muy sensible a las fluctuaciones del precio del petróleo. Un aumento en los precios del petróleo suele fortalecer a Canadá, ya que el aumento de los ingresos mejora la balanza comercial y las perspectivas económicas de Canadá. Canadá también reacciona al desempeño económico de Estados Unidos, dado que más del 75% de las exportaciones canadienses se destinan a este país. Si la demanda estadounidense se debilita, Canadá puede tener dificultades incluso si los precios del petróleo fluctúan dentro de un rango estrecho.
Dólar australiano (AUD): mineral de hierro, carbón y la economía china
Australia es un importante proveedor de mineral de hierro y carbón, siendo China su principal comprador. El dólar australiano (AUD) suele fluctuar en respuesta a la actividad industrial y la inversión en infraestructura de China. Si la economía china se desacelera, la menor demanda de materias primas puede afectar al AUD. Las decisiones sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) también influyen, sobre todo cuando las tasas difieren de las de sus pares internacionales.
Dólar neozelandés (NZD) – Exportaciones de productos lácteos y agrícolas
Nueva Zelanda es el mayor exportador mundial de productos lácteos, y los productos lácteos representan una parte significativa de su comercio. El dólar neozelandés (NZD) tiende a apreciarse cuando suben los precios mundiales de los productos lácteos, especialmente cuando la demanda asiática es fuerte. Sin embargo, dado que Nueva Zelanda tiene una economía más pequeña y dependiente del comercio que Australia, el NZD también se ve influenciado por la confianza del mercado y la propensión al riesgo.
Corona noruega (NOK): Mercados del petróleo y la energía
Al igual que el dólar canadiense, la corona noruega fluctúa con los precios del petróleo, pero su sensibilidad se ve acentuada por la dependencia de Noruega de la producción petrolera en alta mar. Los cambios en la política energética europea, como la demanda de combustibles alternativos, también pueden afectar a la corona noruega más allá de las fluctuaciones directas del precio del petróleo.
Real brasileño (BRL) – Agricultura y metales
El BRL se ve impulsado por las exportaciones brasileñas de aceites de petróleo, mineral de hierro, soja y otros productos agrícolas. La estabilidad política y la confianza de los inversores en los mercados emergentes también afectan al BRL, haciéndolo más volátil que otras divisas vinculadas a materias primas.
Factores clave de los precios de los productos básicos
Las materias primas fluctúan en función de diversas fuerzas económicas globales, desde la dinámica de la oferta y la demanda hasta los cambios geopolíticos y la actividad del mercado financiero. Comprender estos factores puede ayudar a los operadores a analizar las tendencias de precios y su posible impacto en las divisas vinculadas a las materias primas.
1. Oferta y demanda globales
El factor fundamental que impulsa los precios de las materias primas es el equilibrio entre la producción y el consumo. Cuando la oferta es limitada debido a malas cosechas, interrupciones en la minería o recortes en la producción de petróleo, los precios tienden a subir. Por el contrario, un exceso de oferta —como cuando los productores de petróleo inundan el mercado— puede hacer que los precios bajen.
2. Crecimiento económico y actividad industrial
La demanda de materias primas está estrechamente ligada a la expansión económica. El rápido crecimiento industrial incrementa la demanda de materias primas como el mineral de hierro, el cobre y el petróleo. China, por ejemplo, es el mayor consumidor mundial de materias primas, lo que significa que sus ciclos económicos tienen un gran impacto en los precios globales. Una desaceleración de la industria manufacturera china puede debilitar la demanda, impulsando la depreciación de las materias primas y sus divisas.
3. Riesgos geopolíticos y políticas comerciales
Las guerras, las sanciones y los acuerdos comerciales pueden interrumpir las cadenas de suministro, afectando la disponibilidad y los precios de las materias primas. Las sanciones a países productores de petróleo o los conflictos en regiones mineras clave pueden restringir la oferta, impulsando los precios al alza. Por otro lado, los acuerdos comerciales que reducen los aranceles pueden impulsar las exportaciones de materias primas, influyendo en los precios.
4. Política del Banco Central e inflación
Una mayor inflación suele impulsar al alza los precios de las materias primas, ya que los inversores recurren a ellas como cobertura contra la devaluación de la moneda. La respuesta de los bancos centrales con subidas de los tipos de interés puede frenar la inflación, pero también puede reducir la actividad económica, lo que disminuye la demanda de materias primas.
5. Especulación y sentimiento del mercado
Las materias primas se negocian intensamente en los mercados de futuros, donde la actividad especulativa puede provocar fluctuaciones de precios. Los operadores que creen en una mayor demanda futura pueden impulsar los precios al alza, mientras que el sentimiento negativo, como el temor a una recesión, puede provocar ventas masivas.
Cómo influyen los precios de las materias primas en las divisas de estas materias primas
Las divisas de materias primas no solo siguen la evolución de los precios de exportación, sino que reaccionan a cambios económicos más amplios. Así es como se correlacionan las variaciones en los precios de las materias primas con estas divisas:
1. Balanza comercial e ingresos por exportaciones
Cuando los precios de las materias primas suben, los países exportadores obtienen mayores ingresos, lo que mejora su balanza comercial y fortalece su moneda. Los compradores extranjeros necesitan cambiar su moneda por dólares australianos, canadienses o noruegos para adquirir materias primas, lo que aumenta la demanda. Cuando los precios bajan, ocurre lo contrario, debilitándose la moneda de una materia prima.
2. Crecimiento económico e inversión
El aumento de los precios de las materias primas suele estimular el crecimiento económico en los países ricos en recursos, lo que genera un aumento de la inversión empresarial y la creación de empleo. Esto puede mejorar la confianza en la moneda. Sin embargo, si el aumento de los precios contribuye a la inflación, los bancos centrales pueden intervenir, afectando el rendimiento de la moneda.
3. Tasas de interés y control de la inflación
Si el aumento de los precios de las materias primas impulsa la inflación, los bancos centrales podrían considerar subir los tipos de interés para estabilizar la economía. Estos tipos de interés más altos tienden a atraer a los inversores y a generar presión compradora sobre la moneda. Sin embargo, si los precios de las materias primas caen bruscamente, los bancos centrales podrían bajar los tipos para impulsar el crecimiento económico, ejerciendo presión a la baja sobre la moneda.
4. Sentimiento de riesgo y flujos de capital
Las divisas vinculadas a materias primas suelen estar ligadas al apetito por el riesgo de los inversores. En condiciones de mercado favorables, los inversores buscan mayores rendimientos y prefieren divisas como el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y el dólar canadiense (CAD). Sin embargo, en tiempos de incertidumbre, como recesiones económicas o crisis geopolíticas, los inversores suelen recurrir a los llamados activos refugio, lo que provoca el debilitamiento de las divisas vinculadas a materias primas.
5. Interrupciones de la cadena de suministro global
Los desastres naturales, la inestabilidad política o las restricciones comerciales pueden interrumpir el suministro de materias primas. Si esto provoca un aumento de los precios de las materias primas, suele fortalecer las divisas. Sin embargo, si la demanda disminuye debido a recesiones económicas, tanto los precios de las materias primas como las divisas relacionadas pueden verse afectados.
Implicaciones para los comerciantes
Comprender cómo los precios de las materias primas afectan a las divisas proporciona a los operadores información sobre la dinámica del mercado. Por ejemplo, los operadores siguen regularmente los informes sobre los precios del petróleo, las previsiones de demanda de mineral de hierro o las actualizaciones del mercado agrícola mundial.
Dado que las divisas de materias primas suelen reflejar los cambios subyacentes en la economía global, los operadores monitorean con frecuencia los indicadores económicos. Los indicadores económicos de los principales países importadores de materias primas, como los datos de manufactura de China, son particularmente influyentes, ya que ofrecen pistas sobre las tendencias futuras de la demanda.
Además, las divisas vinculadas a materias primas suelen responder con fuerza a los cambios en el apetito por el riesgo. Los operadores reconocen que el sentimiento positivo del mercado suele impulsar estas divisas, mientras que la preocupación por el crecimiento global o la inestabilidad del mercado puede desencadenar una debilidad. Esta relación ayuda a los operadores a evaluar las condiciones generales del mercado, incluyendo cuándo los inversores podrían preferir activos más riesgosos o los denominados más seguros.
También se observan de cerca los diferenciales de tipos de interés entre los países exportadores de materias primas y otras economías importantes. Los operadores creen que el aumento de los tipos de interés podría atraer entradas de capital y favorecer la apreciación de la moneda, especialmente si los precios de las materias primas se mantienen estables.
El resultado final
Las divisas vinculadas a materias primas están estrechamente vinculadas a las tendencias económicas globales, los cambios en la oferta y la demanda, y el sentimiento del mercado. Conocer estas relaciones puede ayudar a los operadores a crear sus estrategias de trading de divisas y materias primas. El seguimiento de los mercados de materias primas, las decisiones sobre tasas de interés y los eventos geopolíticos puede ser útil al operar con divisas vinculadas a materias primas.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los pares de divisas de materias primas?
Los pares de divisas de materias primas consisten en una divisa vinculada a una materia prima que se negocia frente a otra, generalmente una de las principales, como el dólar estadounidense. Algunos ejemplos son el USD/CAD, el AUD/USD y el NZD/USD, donde el CAD, el AUD y el NZD se ven influenciados por los precios de las materias primas.
¿Qué es el trading de Forex y materias primas?
El trading de divisas implica el intercambio de divisas, mientras que el trading de materias primas se centra en materias primas como el petróleo, los metales y los productos agrícolas. Dado que algunas divisas están vinculadas a las materias primas, ambos mercados suelen fluctuar conjuntamente.
¿Cuál es el par de divisas de materias primas más negociado en Forex?
El USD/CAD es conocido como uno de los pares de divisas de materias primas más negociados. La dependencia de Canadá de las exportaciones petroleras hace que el CAD sea muy sensible a los precios del crudo, lo que genera importantes correlaciones con las fluctuaciones del mercado petrolero.
