أخبار الذهب: يراقب المتداولون مؤشرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التضخم للتنبؤ بأسعار الذهب

النقاط الرئيسية:

• يحوم الذهب عند مستويات فنية رئيسية بينما ينتظر المتداولون اختراق أو انهيار بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا.
• لا تزال نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة وتوقعات خفض أسعار الفائدة تدعم معنويات سوق الذهب على الرغم من ارتفاع الدولار قليلاً.
• مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الضعيف ومؤشر أسعار المنتجين الضعيف المتوقع يعززان توقعات أسعار الذهب قبل أدلة السياسة في جاكسون هول.

توقعات أسعار الذهب: هل يدفع ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التيسير الكمي أسعار الذهب إلى الارتفاع؟

الذهب اليومي (XAU/USD)

انخفض سعر الذهب قليلاً يوم الخميس، حيث يحوم حول مستويين فنيين رئيسيين: نقطة الارتكاز قصيرة الأجل عند 3353.58 دولار أمريكي، ومتوسطه المتحرك لـ 50 يومًا عند 3349.00 دولار أمريكي. من المرجح أن تحدد حركة السعر عند هاتين العتبتين اتجاهه على المدى القريب، حيث يتطلع المتفائلون إلى اختراق أعلى مستوى طفيف مسجل في 8 أغسطس عند 3409.43 دولار أمريكي. قد يؤدي اختراق مستوى 3349.00 دولار أمريكي هبوطًا إلى تعريض الذهب لخسائر أعمق نحو 3331.17 دولار أمريكي، وربما إلى مستوى الدعم طويل الأجل عند 3310.48 دولار أمريكي.

في الساعة 12:26 بتوقيت جرينتش، يتم تداول زوج XAU/USD عند 3355.53 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض قدره 0.160 دولارًا أمريكيًا أو -0.00%.

ارتفاع الدولار يُقيّد الذهب، لكن توقعات الاحتياطي الفيدرالي الحذرة تُقدّم الدعم

مؤشر الدولار الأمريكي اليومي (DXY)

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بشكل طفيف، ضاغطًا على الذهب، لكنه ظل قريبًا من أدنى مستوياته في عدة أسابيع. ويستعد المتداولون بشكل كبير لخفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لبيانات بورصة لندن للأوراق المالية (LSEG)، فإن الأسواق تتوقع تمامًا خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مع احتمالات تبلغ حوالي 7% لخفضها بمقدار 50 نقطة أساس. وقد عزز وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت هذه التوقعات، مُصرّحًا بأن على مجلس الاحتياطي الفيدرالي النظر في "سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة" وفتح الباب أمام بداية قوية.

عادةً ما يرتفع سعر الذهب غير المُدرّ للعائدات في بيئة أسعار فائدة منخفضة، ويراهن السوق بشكل متزايد على أن الاحتياطي الفيدرالي سيُخفّض سياسته النقدية أكثر قبل نهاية العام. واستمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الانخفاض، حيث بلغت عوائد سندات العشر سنوات 4.208% وسندات السنتين 3.662%، مما يعكس تنامي القناعة بتخفيف السياسة النقدية.

بيانات التضخم والوظائف في الولايات المتحدة ستحدد المرحلة التالية

تتجه الأنظار الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الصادر يوم الخميس ، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، بحثًا عن تأكيد إضافي على أن الاحتياطي الفيدرالي لديه مجال لخفض أسعار الفائدة. في وقت سابق من الأسبوع، جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو أضعف من المتوقع، مما خفف المخاوف بشأن التضخم الناجم عن الرسوم الجمركية. ويراهن المتداولون على أن استمرار ضعف سوق العمل وانخفاض التضخم سيبرران نهج الاحتياطي الفيدرالي الحذر قبل ندوته في جاكسون هول الأسبوع المقبل.

أشار نيتيش شاه، خبير استراتيجيات السلع الأساسية، إلى أنه على الرغم من الانخفاض الطفيف في أسعار الذهب يوم الخميس، إلا أن بيئة أسعار الفائدة الأوسع نطاقًا لا تزال تدعم الذهب. وسيتطلع السوق إلى بيانات جديدة لتعزيز هذا التوجه الصعودي.

توقعات السوق: توقعات صعودية في حال تجاوز المقاومة الرئيسية

لا يزال الذهب في حالة استقرار، لكن الوضع العام يُرجّح صعوده، إذ يُقدّم خطاب الاحتياطي الفيدرالي الحذر وانخفاض العوائد دعمًا أساسيًا. ومن المُرجّح أن يفتح الثبات فوق مستوى 3353.58 دولارًا الباب أمام الوصول إلى مستوى 3409.43 دولارًا.

على الجانب السلبي، يُنذر الفشل في الحفاظ على المتوسط المتحرك لخمسين يومًا عند 3349.00 دولارًا أمريكيًا بانخفاض إلى 3331.17 دولارًا أمريكيًا، مع اعتبار مستوى 3310.48 دولارًا أمريكيًا مستوى الدعم الرئيسي التالي. على المدى القريب، تميل توقعات أسعار الذهب إلى الارتفاع، رهنًا ببيانات التضخم القادمة التي تُثبت صحة توقعات خفض أسعار الفائدة.

المصدر: كيتكو